قیمت اتریوم (ETH) اخیراً به بالاترین سطح ۱۵ هفته گذشته یعنی ۲۸۲۷ دلار رسیده و بازار در حال تجربه یک دوره فعال و پرشتاب است. با این حال، نوسانات شدیدی در بازار وجود دارد و احتمال عبور قیمت از ۳۰۰۰ دلار با توجه به تعداد زیاد موقعیتهای شورت موجود در برابر آن، تقویت شده است.
تحلیلها نشان میدهد که نهنگهای اتریومی به فروش و خریدهای هنگفت دست زده و از این طریق سود قابل توجهی کسب کردهاند. رشد فعالیتهای تجاری آنها همزمان با افزایش تعداد آدرسهای فعال در شبکه و بالا رفتن سطح فعالیت کاربران در لایه دو و شبکه اصلی اتریوم، نشاندهنده مثبت بودن روند فعلی است.
نتایج به دستآمده از عملکرد اخیر اتریوم و بهبود در زمینههای مختلف، تحلیلگران را به دیدگاههای امیدوارکنندهای درباره رشد قیمت این رمز ارز و عبور از مرز ۳۰۰۰ دلار رسانده است. با حفظ سطح ۲۷۰۰ دلار و ادامه روند خرید، اتریوم میتواند به رشد بیشتری دست یابد و بر نوسانات بازار اثر بگذارد.
بازار اتریوم وارد مرحلهای فعال و پرشتاب شده است. قیمت ETH اخیراً به بالاترین سطح خود در ۱۵ هفته گذشته یعنی ۲۸۲۷ دلار رسیده است. این افزایش در شرایطی رخ داده که بهره باز قراردادهای آتی به رکورد تاریخی خود رسیده و فعالیت قابلتوجهی از سوی نهنگها دیده میشود. با بیش از ۱.۸ میلیارد دلار پوزیشن شورت در معرض خطر لیکویید شدن در سطح بالای ۲۹۰۰ دلار، گمانهزنیها درباره عبور قیمت از مرز ۳۰۰۰ دلار شدت گرفته است. در این مقاله به بررسی دادههای بازار، رفتار سرمایهگذاران و رشد شبکه اتریوم پرداخته میشود تا روند فعلی ETH و تأثیر آن بر بازار گستردهتر رمز ارزها مشخص شود.
قیمت اتریوم در آستانه مقاومت کلیدی با معاملات نهنگها
عملکرد اخیر اتر توجه سرمایهگذاران را دوباره به خود جلب کرده است. پس از بیش از یک ماه تثبیت قیمت بین ۲۳۰۰ تا ۲۸۰۰ دلار، ETH توانست از این محدوده خارج شود و در تاریخ ۱۰ ژوئن به بالاترین قیمت محلی خود یعنی ۲۸۲۷ دلار برسد. یکی از عوامل اصلی این رشد، فعالیتهای تجاری یک نهنگ بزرگ اتریوم بود که تنها طی ۴۴ روز، ۳۱ میلیون دلار سود کسب کرده است.
بر اساس دادههای آنچین از Lookonchain، این نهنگ در تاریخ ۲۷ آوریل ۳۰,۰۰۰ ETH را به قیمت ۵۴.۹ میلیون دلار و نرخ هر واحد ۱۸۳۰ دلار از طریق Wintermute OTC خریداری کرده بود. این موقعیت سپس با قیمت ۲۶۲۱ دلار فروخته شد و ۲۳.۷۳ میلیون دلار سود حاصل کرد.
مدت کوتاهی بعد، این نهنگ بار دیگر وارد بازار شد و در تاریخ ۲۷ می مقدار مشابهی ETH خریداری کرد و در ۱۰ ژوئن با فروش ۳۰,۰۰۰ ETH به ارزش ۸۲.۷۶ میلیون دلار، ۷.۳ میلیون دلار سود اضافی ثبت کرد. این الگوی معاملاتی، نه تنها نشاندهنده سودجویی موفق است، بلکه بیانگر اطمینان از پتانسیل رشد قیمت در کوتاهمدت نیز هست.
بسته شدن قیمت ETH بالای ۲۷۰۰ دلار در نمودار روزانه، قدرتی را نشان میدهد که از فوریه به بعد مشاهده نشده بود. اگر این سطح حفظ شود، ممکن است موقعیتهای خرید بیشتری در بازار ایجاد کرده و پوزیشنهای شورت را تحت فشار قرار دهد. با توجه به اینکه ۱.۸ میلیارد دلار پوزیشن شورت در آستانه لیکویید شدن در بالای ۲۹۰۰ دلار قرار دارد، ادامه این روند میتواند عامل محرکی برای جهش قیمت به سطوح بالاتر باشد. ماندگاری این حرکت صعودی به حجم معاملات و اطمینان پایدار سرمایهگذاران بستگی خواهد داشت.
رشد چشمگیر شبکه اتریوم در سهماهه دوم
فراتر از روند قیمت، شبکه اتریوم از نظر فعالیت کاربران و افزایش تعداد آدرسها نیز رشد قابلتوجهی را تجربه کرده است. طبق دادههای Growthepie، تعداد آدرسهای منحصربهفرد در شبکه اتریوم از ابتدای سهماهه دوم سال تاکنون ۷۰.۵ درصد افزایش یافته و به رکورد تاریخی ۱۷.۴ میلیون رسیده است. در تاریخ ۱۰ ژوئن نیز تعداد آدرسهای فعال در سطح بالایی باقی ماند و ۱۶.۴ میلیون آدرس فعال به ثبت رسید.
بیشتر این فعالیتها در شبکه لایه دوم Base متمرکز شده که ۷۲.۸۱ درصد از رشد هفتگی آدرسها را به خود اختصاص داده است. شبکه اصلی اتریوم نیز با ۲.۲۳ میلیون آدرس فعال، سهمی معادل ۱۴.۸ درصد داشت. این تغییر جهت نشان میدهد کاربران برای بهرهمندی از کارمزدهای پایینتر و تراکنشهای سریعتر به راهحلهای لایه دوم روی آوردهاند؛ هرچند شبکه اصلی اتریوم همچنان نقش کلیدی در امنیت و تسویه دارد.
اتریوم همچنان تسلط خود را در بخش مالی غیرمتمرکز (DeFi) حفظ کرده است و ۶۱ درصد از ارزش کل قفلشده (TVL) در این بخش را در اختیار دارد که حدود ۶۶ میلیارد دلار را شامل میشود. با این حال، کاهش درآمد از کارمزدها باعث نگرانی شده است.
اتریوم در ۳۰ روز گذشته تنها ۴۳.۳ میلیون دلار کارمزد به دست آورده که نسبت به حجم فعالیتها عددی پایین است. از آنجا که درآمد حاصل از کارمزدها مستقیماً بر سود استیککنندگان و کاهش عرضه تأثیر میگذارد، این کاهش میتواند باعث کاهش جذابیت استیکینگ شود، بهویژه پس از اجرای بهروزرسانیهایی مانند EIP-4844 که ساختارهای دادهای ارزانتری را برای رولآپها معرفی کرده است.
بازار آتی اتریوم داغ شده و شورتها در آستانه لیکویید شدن هستند
بازار مشتقات اتریوم به بالاترین سطح فعالیت خود رسیده است. بهره باز قراردادهای آتی ETH برای اولین بار از مرز ۴۰ میلیارد دلار عبور کرده که نشاندهنده افزایش شدید استفاده از اهرم مالی در بازار است. این رشد به معنای افزایش علاقه سفتهبازانه است، اما در عین حال احتمال نوسانات شدید را نیز بالا میبرد.
بر اساس دادههای CoinGlass، در حال حاضر حدود ۲ میلیارد دلار موقعیت لانگ در صورت کاهش قیمت به ۲۶۰۰ دلار در معرض لیکویید شدن قرار دارد. از سوی دیگر، ۱.۸ میلیارد دلار پوزیشن شورت نیز در صورت عبور قیمت از ۲۹۰۰ دلار ممکن است منحل شوند.
این سطوح برای معاملهگران بسیار مهم هستند؛ چرا که لیکویید شدن موقعیتها اغلب نقش کاتالیزور برای حرکت شدید قیمت ایفا میکند. اگر ETH از مرز ۲۹۰۰ دلار عبور کند، نقد شدن این حجم از موقعیتهای شورت میتواند نیروی خرید کافی برای عبور از مرز ۳۰۰۰ دلار فراهم کند.
سازندگان بازار در حال حاضر در وضعیت انتظار قرار دارند. تعادل موجود بین موقعیتهای لانگ و شورت باعث ایجاد ابهام در حرکت بعدی بازار شده است. با این حال، مسیر کممقاومتتر احتمالاً به سمت بالا خواهد بود؛ بهویژه اگر روند خرید ادامه پیدا کند و اتریوم بتواند سطح حمایتی ۲۷۰۰ دلار را حفظ کند.
