در ۲۲ ژوئن ۲۰۲۵، قیمت بیتکوین برای اولین بار پس از چند هفته پایداری به زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار سقوط کرد؛ این سقوط ناشی از تنشهای ژئوپولیتیک پس از حملات هوایی ایالات متحده به تأسیسات هستهای ایران، تهدید ایران به بستن تنگه هرمز، جهش بیش از ۱۰٪ قیمت نفت، و جو ریسکگریزی حاکم بر بازارها بود. علاوه بر عوامل کلان، بیش از ۱٫۰۲ میلیارد دلار پوزیشنمعاملاتی در بازار مشتقات لیکویید شد که فشار فروش را تشدید کرد.
از منظر تحلیل تکنیکال نیز شکست حمایتهای مهم و تشدید موقعیتهای فروش در روزهای اخیر مشهود بود. در ادامه هر یک از این عوامل با جزئیات بررسی میشود.
دلایل اصلی ریزش قیمت بیتکوین زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار
حملات هوایی به تأسیسات هستهای ایران و تشدید تنش ژئوپولیتیک
بامداد گذشته، پس از حملات هوایی ایالات متحده به سه تأسیسات اصلی هستهای ایران، بازارهای مالی به سرعت وارد حالت ریسکگریزی شدند و سرمایهگذاران از داراییهای پرریسک خارج شدند. اخبار مخابره شده از این اتفاق و همراهی واکنشهای شدید تهران به این حملات، انگیزه فروش در داراییهایی مانند بیتکوین را دوچندان کرد.
تهدید بسته شدن تنگه هرمز
پس از حملات، مجلس شورای اسلامی از احتمال بستن تنگه هرمز خبر دادند که گذرگاه حدود ۲۰٪ نفت جهانی محسوب میشود . این موضوع به نگرانی از اختلال جدی در زنجیره تأمین نفت دامن زد و بیتکوین را همراه سایر داراییهای پرریسک تحت فشار قرار داد.
جهش قیمت نفت و ریسکآفرینی
به دنبال تشدید تنشها، نفت برنت و وستتگزاس اینترمدیت هر یک بیش از ۱۰٪ افزایش یافتند؛ برنت از ۷۷٫۰۱ دلار به حدود ۸۵ دلار رسید. افزایش قیمت نفت معمولاً با افزایش نگرانیهای تورمی همراه است و سرمایهگذاران در چنین شرایطی به داراییهای امن مانند دلار و طلا روی میآورند، نه ارزهای دیجیتال.
جو ریسکگریزی و خروج سرمایه از داراییهای پرریسک
در نتیجه تنشهای ژئوپولیتیک، صندوقها و سرمایهگذاران نهادی به سمت داراییهای امن حرکت میکنند؛ دلار آمریکا تقویت و شاخصهای سهام جهانی کاهش میابند. این وضعیت در بازار ارزهای دیجیتال با کوچکترین خبر منفی منجر به تشدید روند فروش میشود.
فشار فروش و لیکوییداسیون گسترده
در عرض ۲۴ ساعت بیش از ۱٫۰۲ میلیارد دلار از موقعیتهای لانگ و شورت در بازار مشتقات لیکویید شد که عمده آن مربوط به موقعیتهای لانگ بیتکوین بود. این موج لیکوییداسیون باعث کاهش ناگهانی قیمت و ورود معاملهگران به معاملات فروش بیشتر شد.
عوامل تکنیکال و شکسته شدن سطوح حمایت
در نمودارهای کوتاهمدت، بیتکوین چندین بار تلاش کرد بالای محدوده ۱۰۵٬۰۰۰ تا ۱۰۶٬۴۰۰ دلار تثبیت شود ولی با مقاومت شدید فروشندگان مواجه شد. شاخصهای RSI و MACD در دو تایمفریم ۲ ساعته و ۴ ساعته نشانههای نزولی را نمایش میدادند و DMI نیز قدرت خریداران را پشت سر فروشندگان قرار داده بود.
دادههای آنچین و خروج سرمایه از صرافیها
دادههای کوینگلس نشان میدهد در ۲۱ ژوئن حدود ۱۹۵٫۷۲ میلیون دلار بیتکوین از صرافیها خارج شده است؛ این خالص خروج دارایی نشانه تمایل معاملهگران به کاهش ریسک و حفظ نقدینگی بود.
ریسک سررسید قراردادهای اختیار معامله
با نزدیک شدن به تاریخ سررسید قراردادهای اختیار معامله در ۲۷ ژوئن، فشار منفی بر بازار تشدید شد و معاملهگران برای جلوگیری از زیان بیشتر به موقعیتهای فروش روی آوردند.
دیدگاه مدیران صندوقها
اگرچه برخی مدیران صندوق مانند جیمز لاویش ریزش را نتیجه فروش احساسی ناشی از ترس جنگ میدانند و آن را نقد کردند، اما در عمل فشار فروش در کوتاهمدت ادامه یافت.
کلام آخر
ریزش بیتکوین به زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار در تاریخ امروز یکم تیرماه 1404 نتیجه تلاقی تنشهای ژئوپولیتیک، جهش نفت، جو ریسکگریزی، فشار فروش ناشی از لیکوییداسیون و عوامل تکنیکال بوده است.
