به گزارش نبض ارز، با وجود نوسانات اخیر، بیتکوین همچنان در محدودهای حساس بین میانگینهای متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه در نوسان است. تلاش بازار برای بازپسگیری سطوح بالاتر با مقاومت در حوالی میانگین ۱۰۰ روزه مواجه شد که منجر به افزایش فشار فروش گردید.
تحلیل تکنیکال
نمودار روزانه
در تایمفریم روزانه، قیمت بیتکوین بین دو سطح کلیدی ۱۰۹ هزار دلار (میانگین ۲۰۰ روزه) و ۱۱۴ هزار دلار (میانگین ۱۰۰ روزه) در نوسان است؛ این محدوده بهعنوان منطقه تعادل اصلی بازار عمل میکند.
رد قیمت از میانگین ۱۰۰ روزه و سپس بازگشت از میانگین ۲۰۰ روزه نشاندهنده اهمیت این محدوده فشرده است.
ناحیه ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار دلار همچنان منطقه عرضه سنگین محسوب میشود که با جریان سفارشات نهادی همپوشانی دارد. بسته شدن قاطع قیمت بالاتر از ۱۱۶ هزار دلار میتواند نشانهای از بازگشت قدرت خریداران باشد؛ بهویژه با توجه به بهبود شرایط نقدینگی کلان پس از کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو. این امر میتواند مسیر صعودی قیمت را تا محدوده ۱۲۰ تا ۱۲۲ هزار دلار هموار کند.
در مقابل، از دست رفتن ناحیه حمایتی ۱۰۹ تا ۱۱۰ هزار دلار احتمالاً فاز اصلاحی را تا محدوده تقاضای نهادی ۱۰۲ تا ۱۰۴ هزار دلار گسترش میدهد؛ جایی که پیشتر بهعنوان منطقه تجمیع قوی عمل کرده بود.
نمودار ۴ ساعته
در ساختار ۴ ساعته، بیتکوین همچنان به خط روند صعودی متصل به کفهای بالاتر از اواسط اکتبر واکنش نشان میدهد. بازگشت اخیر از مقاومت ۱۱۶ هزار دلاری، قیمت را دوباره به سمت حمایت صعودی و محدوده نقدینگی بالای ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار دلار هدایت کرده است.
این ناحیه یک نقطه تصمیمگیری کوتاهمدت کلیدی به شمار میرود. بازگشت از این سطح میتواند ساختار صعودی فعلی را تأیید کرده و زمینهساز حرکت بعدی تا ۱۱۵ تا ۱۱۶ هزار دلار شود. اما شکست قطعی سطح ۱۰۸ هزار دلار احتمالاً باعث افت قیمت تا محدوده تقاضای ۱۰۲ هزار دلار خواهد شد، پیش از هرگونه تلاش برای بازگشت پایدار.
بهطور کلی، فشردگی نوسانات اخیر نشان میدهد بازار در آستانه یک حرکت بزرگ است؛ حرکتی که میتواند پس از هضم رویکرد انبساطی فدرال رزرو و بهبود چشمانداز ژئوپلیتیکی شکل بگیرد.
تحلیل احساسات بازار (Spot Sentiment)
طبق دادههای اسپات، میانگین اندازه سفارشهای خرید بهخوبی وضعیت مشارکت بازار را نشان میدهد. بهصورت تاریخی، افزایش سفارشهای بزرگ (نقاط سبز) با فازهای انباشت نهادی همزمان بوده است، در حالی که سفارشهای کوچکتر (نقاط قرمز) معمولاً نشانه بازارهای خنثی یا توزیعی هستند.
در حال حاضر، کاهش قابلتوجه در سفارشهای بزرگ مشاهده میشود؛ نشانهای از احتیاط کوتاهمدت، با وجود بهبود شرایط کلان اقتصادی. این الگو مشابه دورههای تجمیع پیش از جهشهای بزرگ قبلی است و احتمال ورود به فاز انباشت مجدد (Re-accumulation) را تقویت میکند.
اگر فعالیت سفارشهای بزرگ در محدوده ۱۰۸ تا ۱۱۰ هزار دلار افزایش یابد، میتواند نشانهای از بازگشت خریداران نهادی باشد؛ عاملی که همسو با تزریق نقدینگی ناشی از کاهش نرخ بهره آمریکا و ثبات تجاری میان ایالات متحده و چین، زمینهساز مرحله بعدی رشد کلان بیتکوین خواهد بود.
