تله‌های خرسی و گاوی در رمزارزها و راه‌های جلوگیری از آنها

تله‌های خرسی و گاوی باعث شده‌اند بسیاری از سرمایه‌گذاران تصمیمات معاملاتی نادرستی بگیرند که بر سود نهایی آنها تأثیر می‌گذارد. تله‌های خرسی و گاوی ( بول ترپ و بیر ترپ ) چه هستند و چگونه می‌توانید از گرفتار شدن در آنها اجتناب کنید؟ ما در این راهنما به تشریح این موضوع می‌پردازیم.

اگر در معاملات رمزارز فعالیت می‌کنید، باید چند نکته را بدانید تا مراقب باشید. بازار رمزارزها به همان اندازه که جالب است، پیچیده هم هست و برای هر معامله‌گر، دام‌هایی وجود دارد که باید از آنها اجتناب کنید تا بتوانید از سرمایه‌گذاری خود بیشترین بهره را ببرید. نمونه‌ای از این دام‌ها، تله‌های خرسی و گاوی هستند.

تله خرسی در معاملات

تله خرسی در دنیای معاملات، وضعیتی است که در آن ابتدا به نظر می‌رسد قیمت یک دارایی در حال افزایش است. سپس، دارایی مقداری از ارزش خود را از دست می‌دهد و به نظر می‌رسد که در آستانه کاهش قیمت یا به اصطلاح درحال ورود به بازار خرسی است. وقتی معامله‌گران این نشانه‌های بازار را می‌بینند، سعی می‌کنند به موقع واکنش نشان دهند که معمولاً شامل باز کردن موقعیت‌های فروش استقراضی است.

موقعیت فروش استقراضی شامل قرض گرفتن سهام یک دارایی از کارگزار با استفاده از حساب مارجین است. ایده این است که این دارایی ها را بفروشند و سپس وقتی قیمت کاهش یافت، آنها را دوباره خریداری کنند و سود کسب کنند. یک معامله‌گر خرسی معتقد است که یک دارایی یا کل بازار در آستانه کاهش است و سعی می‌کند از آن سود ببرد. این کار شامل استفاده از استراتژی‌هایی مانند موقعیت‌های فروش استقراضی برای تحقق این هدف است. اما همانطور که گفتیم، تله خرسی دقیقاً همین است؛ یک تله. کاهش قیمت ادامه پیدا نمی‌کند و پس از اینکه معامله‌گران خرسی “فریب خورده” و موقعیت‌های فروش استقراضی را باز کرده‌اند، قیمت دارایی دوباره افزایش می‌یابد.

تله‌های خرسی تقریباً در هر بازار دارایی وجود دارند و معامله‌گران وقت و تلاش زیادی را باید صرف اجتناب از قربانی شدن در این تله‌ها کنند.

توضیح تله گاوی

مکانیزم تله گاوی مشابه اما در جهت عکس با تله خرسی عمل می‌کند. این اتفاق زمانی می‌افتد که ارزش یک دارایی افزایش می‌یابد و از یک نقطه مقاومت خاص فراتر می‌رود. معمولاً، شکستن نقاط مقاومت اصلی می‌تواند نشان دهد که یک دارایی در آستانه ورود به روند صعودی و افزایش ارزش است. به همین دلیل، بسیاری از معامله‌گران تصمیم می‌گیرند موقعیت‌های خرید را باز کنند تا از حرکت قیمت سود ببرند.

ایده این است که اگر بتوانند دارایی را زمانی که قیمت آن شروع به افزایش می‌کند بخرند، بعداً می‌توانند آن را با سود بفروشند. در این حالت، یک معامله‌گر گاوی سعی می‌کند از حرکات صعودی قیمت کسب سود کند.

اما درست مانند تله خرسی، در تله گاوی نیز ارزش دارایی مدت کوتاهی پس از شکستن نقاط مقاومت کلیدی، دچار برگشت می‌شود. معامله‌گر گاوی که امیدوار بوده دارایی را با سود بفروشد، اکنون خود را با در شرایطی می‌یابد که معامله به سرعت در حال سقوط کردن است.

این تله‌های گاوی تقریباً در هر بازار دارایی وجود دارند و به دلایل متعددی رخ می‌دهند. این می‌تواند به دلیل از دست دادن شتاب معامله‌گران پس از شکستن موانع مقاومتی باشد که منجر به فروش بسیاری از دارایی‌های آنها می‌شود، و همچنین فروش‌های بیشتر که توسط سفارش‌های حد ضرر، فعال می‌شوند.

تله‌های خرسی و گاوی در رمزارزها

همانطور که گفتیم، تله‌های خرسی و گاوی تقریباً در هر بازاری وجود دارند و بخش رمزارزها نیز از این قاعده مستثنی نیست. بسیاری از رمزارزها هر دو نوع تله را تجربه می‌کنند و این تله‌ها به شیوه‌های منحصر به فردی ظاهر می‌شوند. به عنوان مثال، آلت کوین‌هایی را در نظر بگیرید که ناگهان در بازار مورد توجه قرار می‌گیرند و ارزش آنها در مدت کوتاهی افزایش می‌یابد. این موضوع معمولاً در توکن‌های مرتبط با رویدادهای خاص مانند رمزارزهایی که پس از مرگ ملکه الیزابت دوم منتشر شدند، دیده می‌شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران رمزارز ممکن است این توکن‌ها را با انتظار افزایش مداوم ارزش آنها خریداری کنند. اما به هر دلیلی، قیمت توکن‌ها شروع به کاهش می‌کند و ناگهان معامله‌گر می‌بیند که ارزش دارایی وی در حال کاهش است که این مثال می‌تواند نمونه‌ای از یک تله گاوی باشد.

یک تله خرسی شامل رمزارزی می‌شود که به نظر می‌رسد در حال کاهش ارزش است که شاید توکنی باشد که چندین نوسان را تجربه کرده و برخی از سرمایه‌گذاران قصد دارند آن را با قیمت پایین‌تر خریداری کرده و با سود بفروشند. اما ناگهان، ارزش توکن افزایش می‌یابد و معامله‌گران را در موقعیت دشواری قرار می‌دهد.

به دلیل نوسانات بازار رمزارزها، هر دو نوع تله خرسی و گاوی نسبتاً رایج هستند و می‌توانند ناشی از روندهای موجود در بازار، فعالیت نهنگ‌ها، گزارش‌های رسانه‌ای در مورد آن و موارد دیگر باشند.

نقش روانشناسی در تله‌های خرسی و گاوی

یکی از نکات مهمی که باید درباره تله‌های گاوی و خرسی بدانید این است که هر دو متاثر از روانشناسی هستند. اول، نگرش یک‌جهته‌ای است که بسیاری از سرمایه‌گذاران نسبت به بازار دارند. این بدان معناست که آنها خود را معامله‌گر گاوی یا خرسی می‌دانند و فقط خود را برای فعالیت در یکی از این شرایط آموزش می‌دهند. در نتیجه، آنها بیشتر مستعد افتادن در تله‌های خرسی یا گاوی هستند، زیرا تنها به دنبال یک جهت حرکت در بازار هستند و انعطاف‌پذیری کافی برای فعالیت در هر شرایطی که بازار پیش روی آنها قرار می‌دهد را ندارند.

علاوه بر این، ترس از دست دادن فرصت (FOMO) وجود دارد که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران از فکر عدم سودآوری در کوتاه مدت از حرکت جهت دار بازار دچار وحشت شوند. بنابراین، به جای اینکه صبر کنند و پیشرفت بازار را به درستی مشاهده کنند، فوراً اقدام می‌کنند و در تله‌ها گرفتار می‌شوند.

مثال هایی از تله‌های خرسی و گاوی رمزارزها

قبلا صحبت کردیم که تله‌های گاوی و خرسی در بازار رمزارزها رایج هستند فلذا به چند مثال از آنها بپردازیم. برای مثال، SOL را در نظر بگیرید که توکن بومی اکوسیستم سولانا است. در هفته اول ژوئن ۲۰۲۳، این توکن کاهشی حدود ۴۲ درصدی را تجربه کرده بود و به نظر می‌رسید در حال سقوط آزاد است. اما در هفته بعد، توکن شروع به صعود کرد و به نقاط مقاومت کلیدی حدود ۱۵ دلار رسید. تمام انتظارات مبنی بر ادامه کاهش قیمت توکن از بین رفت و معامله‌گرانی که موقعیت‌های فروش استقراضی باز کرده بودند، ناامید شدند.

همچنین بیت‌کوین (BTC) را داریم که در طول سال‌ها چندین تله گاوی را تجربه کرده است. در آوریل و اوت ۲۰۲۱، بیت‌کوین پس از افزایش مداوم قیمت برای مدتی، با کاهش قیمت مواجه شد. در آوریل آن سال، بیت‌کوین از مرز ۵۴،۰۰۰ دلار عبور کرد، اما کمی بعد بیش از ۱۷ درصد کاهش یافت.

شناسایی و اجتناب از تله‌های خرسی و گاوی

حال که با مفهوم تله‌های گاوی و خرسی آشنا شدید، باید بدانید چگونه آنها را تشخیص داده و از آنها اجتناب کنید تا بهترین تجربه معاملاتی ممکن را داشته باشید.

برای تشخیص و اجتناب از تله خرسی، موارد زیر را در نظر بگیرید:

• به شاخص‌های کلیدی توجه کنید. هنگام بررسی باز کردن پوزیشن فروش استقراضی برای یک دارایی، سطوح فیبوناچی و واگرایی شاخص قدرت نسبی (RSI) آن را بررسی کنید. قیمتی که زیر سطوح حیاتی فیبوناچی بسته نمی‌شود، می‌تواند نشانه‌ای از تله خرسی باشد.
• سطوح مقاومت کلیدی را در نظر بگیرید. یکی از نشانه‌های بارز تله خرسی، تغییر جهت قیمت دارایی پس از یک نقطه مقاومت کلیدی است. اگر دارایی مورد نظر به تازگی به بالاترین قیمت تاریخی خود رسیده یا از یک نقطه عطف مهم عبور کرده است، مراقب باشید حتی اگر به نظر برسد در جهت مخالف حرکت می‌کند.
• همیشه حجم معاملات را بررسی کنید. اگر حجم معاملات پایین است، بهتر است محتاط باشید.

برای تشخیص و اجتناب از تله گاوی، موارد زیر را در نظر بگیرید:

• درست مانند تله خرسی، به مواردی مانند واگرایی RSI توجه کنید. RSI بالا نشان‌دهنده فشار خرید سنگین است که به این معنی است که افزایش قیمت فعلی ممکن است دوام نیاورد.
• مانند تله‌های خرسی، حجم معاملات پایین می‌تواند به این معنی باشد که حرکت قیمت ناشی از فعالیت چند نهنگ بوده و پایدار نیست.
•  نشانه دیگر تله گاوی، قیمتی است که در ابتدا شتاب زیادی میگیرد اما قادر به عبور از سطوح مقاومت خاصی نیست که معمولاً نشان‌دهنده یک تله گاوی است.

سخن پایانی

معامله هر دارایی، به ویژه دارایی‌های پیچیده‌ای مانند رمزارز، هرگز بدون دست‌انداز نخواهد بود. برخی از مواردی که باید مراقب آنها باشید، تله‌های خرسی و گاوی هستند که می‌توانند هر سرمایه‌گذاری را در موقعیت ناراحت‌کننده‌ای قرار دهند. تله‌های خرسی و گاوی باعث می‌شوند سرمایه‌گذاران تصور کنند مسیر بازار را می‌دانند و بر اساس آن عمل کنند، اما در نهایت گیج و سردرگم می‌شوند.

برای هر سرمایه‌گذار، مهم است که بازار را مطالعه کند و یاد بگیرد چگونه تله‌های خرسی و گاوی را شناسایی کند تا اگر این تله‌ها رخ می‌دهند، غافلگیر نشود.