تحلیل پیشرفته بیتکوین و اتریوم:
تاریخ: 10 اوت 2024 گزارشگر: مت ولر، رئیس بخش تحقیقات بازار forex.com
نکات کلیدی گزارش
- نهادهای بزرگ مالی همچنان از بیتکوین و اتریوم حمایت میکنند، علیرغم نوسانات مستمر در بازار. این حمایت نشاندهندهٔ اعتماد مستمر این نهادها به پتانسیل بلندمدت این داراییهای دیجیتال است، حتی در شرایطی که تغییرات شدید قیمت به چشم میخورد. نهادهای نهادی با تحلیلهای گسترده و رویکردهای محاسبهشده، به نظر میرسد که به چشمانداز بلندمدت این ارزها همچنان امیدوار هستند.
- نوسانات ریسک در اوایل هفته به اوج رسید، اما نشانههای بهبودی در بازارهای جهانی موجب بازگشت تدریجی اشتهای ریسک شد. بازگشت ریسکپذیری سرمایهگذاران عمدتاً به بهبود انتظارات از سیاستهای پولی و رفع تدریجی ابهامهای اقتصادی مرتبط بوده است. این عوامل تأثیر مستقیمی بر بازگشت سرمایهگذاران به بازارهای داراییهای ریسکی مانند ارزهای دیجیتال داشته است.
- نگرش فنی نسبت به اتریوم پس از شکست حمایتهای کلیدی به سمت منفی تغییر کرده است. این شکست موجب افزایش فشار فروش شده و منجر به چالشهای جدیدی برای اتریوم در کوتاهمدت شده است. این نگرش منفی به دلیل عدم توانایی در بازپسگیری سطوح حمایتی کلیدی است که میتواند منجر به تغییرات عمده در رفتار سرمایهگذاران شود.
خبرهای بازار ارزهای دیجیتال
در هفتهٔ گذشته، اگرچه رویداد برجستهای در فضای ارزهای دیجیتال رخ نداد، اما چندین تحولات مهم و شایان ذکر بودند:
- تحلیلهای بلاکچین نشان داد که شرکت جمپ کریپتو حدود 200 میلیون دلار اتر را از بازار فروخته است. این فروش نه تنها تأثیر فوری بر قیمت اتریوم داشت، بلکه نگرانیهایی را در میان سرمایهگذاران دربارهٔ پایداری بازار ایجاد کرد. فشار فروش ناشی از این اقدام در یک محیط ناپایدار و نوسانی، موجب ایجاد اختلال در تحلیلهای پیشین دربارهٔ روند صعودی اتریوم شد.
- فرایند اعلام ورشکستگی شرکت FTX به خوبی پیش میرود و انتظار میرود که بدهیهای آن تا دو ماه آینده پرداخت شود. این امر میتواند نشانهای از بازگشت تدریجی نظم به این شرکت بحرانزده و کاهش فشار روانی بر بازار ارزهای دیجیتال باشد. بازپرداخت بدهیها بهعنوان یک عامل مؤثر در بازسازی اعتماد عمومی به FTX و در نهایت به کل بازار تلقی میشود.
- ولادیمیر پوتین قانونی را امضا کرده که از اول نوامبر امسال، استخراج ارزهای دیجیتال را در روسیه قانونی میکند. این اقدام میتواند نقش کلیدی در جذب سرمایهگذاران خارجی و تقویت اکوسیستم اقتصاد دیجیتال روسیه داشته باشد. انتظار میرود که این قانون با تسهیل در فعالیتهای معدنکاوی، منجر به رشد سریعتر این بخش شود.
- همانطور که از نوسانات اخیر بازار مشاهده میشود، سرمایهگذاران بلندمدت و موسوم به “حامیان دائمی بیتکوین” همچنان به خرید این ارز دیجیتال ادامه میدهند. این رفتار نشاندهندهٔ اعتقاد ریشهدار این گروه به بیتکوین بهعنوان یک ذخیرهٔ ارزش قابلاعتماد و پایدار است که نوسانات کوتاهمدت نمیتواند به آن لطمه وارد کند.
پیشزمینهٔ اقتصاد کلان
هفتهٔ گذشته اطلاعات اقتصادی مهمی منتشر نشد، اما با این حال بازارها در ابتدای هفته واکنش شدیدی نشان دادند. نگرانیها عمدتاً به دلیل گزارش ضعیف اشتغال غیرکشاورزی (NFP) و احتمال رکود اقتصادی در ایالات متحده بود. هرچند این نگرانیها در بررسیهای بعدی اغراقآمیز به نظر رسیدند. شاخص نوسانات VIX، که به “شاخص ترس والاستریت” معروف است، به سومین سطح بالای خود رسید زیرا معاملهگران با عجله داراییهای ریسکی خود را فروختند و به تحلیل مجدد بازار پرداختند.
با آغاز جلسهٔ معاملاتی ایالات متحده، شرایط به تدریج آرام شد و اشتهای ریسک به بازار بازگشت. بیشتر شاخصهای اصلی ایالات متحده هفته را در نزدیکی سطوح قبلی به پایان رساندند و بازدهی اوراق خزانهداری نیز افزایش یافت. معاملهگران اکنون احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به میزان 125 واحد یا بیشتر در سال جاری را نسبت به هفته قبل کمتر میدانند؛ طبق دادههای CME FedWatch، احتمال چنین حرکتی از 50 درصد در ابتدای هفته به حدود 25 درصد کاهش یافته است. این تغییرات در انتظارات مرتبط با نرخ بهره نشانگر بهبود تدریجی شرایط اقتصادی و ثبات بیشتر در بازارهای مالی است.
احساسات و جریانها
شاخص احساسات کریپتو (شاخص ترس و طمع) طی هفتهٔ گذشته دچار نوسانات شدیدی شد. این شاخص در روز دوشنبه به سطح پایین 17 سقوط کرد که حتی پایینتر از سطح فروپاشی FTX در سهماهه چهارم سال 2022 بود و سپس بهتدریج به محدودهٔ میانی خود در نزدیکی 48 بازگشت. بهطور کلی، شاخص همچنان در محدودهٔ میانگین سال گذشته قرار دارد و به نظر نمیرسد سیگنال قاطعی از جهت برگشت بازار ارائه دهد. این نوسانات نشانگر عدم قطعیت عمیق در میان سرمایهگذاران است و ممکن است فرصتهای بالقوهای برای ورود به بازار ایجاد کند.
جریان ورودی به صندوقهای سرمایهگذاری کریپتو که مبتنی بر بورس هستند، در هفتهٔ گذشته کاهش یافت؛ ETFهای بیتکوین تا زمان نگارش این گزارش 77 میلیون دلار منفی بودند که با توجه به کاهش قیمت بیتکوین تعجبآور نیست. با این حال، کم بودن میزان خروجیها نشاندهندهٔ ثبات نسبی علاقه به این دارایی است. این وضعیت بیانگر این است که سرمایهگذاران همچنان به بیتکوین بهعنوان یک ذخیرهٔ ارزش بلندمدت اعتقاد دارند و به راحتی حاضر به فروش داراییهای خود نیستند.
در همین حال، خروجیها از ETFهای اتریوم، بهویژه محصول پرهزینهٔ Grayscale، بهتدریج کاهش یافته است. این خروجیها که در طی 13 روز گذشته به بیش از 25 درصد از کل صندوق رسیده بودند، ممکن است همچنان ادامه داشته باشند تا به سطح مناسبی از داراییها برسند. کاهش تدریجی در جریان خروجیها میتواند نشانهای از بازگشت آرامش به بازار و بهبود نگرش سرمایهگذاران نسبت به آیندهٔ اتریوم باشد.
بیشتر بخوانید : “من ساتوشی ناکاموتو نیستم”
تحلیل پیشرفته بیتکوین و اتریوم
بیتکوین
بیتکوین (BTC/USD) همچنان در محدودهٔ قیمتی اخیر خود باقی مانده و نتوانسته است از سطوح کلیدی حمایت یا مقاومت عبور کند. به نظر میرسد که نهنگهای بیتکوین همچنان به خرید ادامه میدهند و این موضوع باعث حفظ تعادل در بازار شده است. سطح حمایت کلیدی در نزدیکی 27,000 دلار قرار دارد، در حالی که مقاومت اصلی در حدود 30,000 دلار قرار گرفته است. شکست هر یک از این سطوح میتواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند. این تحلیل نشان میدهد که بیتکوین در وضعیت بسیار حساس قرار دارد و هر گونه تغییر در جهت حرکت میتواند تأثیر قابل توجهی بر روند کلی بازار داشته باشد.
اتریوم
اتریوم (ETH/USD) وضعیت فنی ضعیفتری نسبت به بیتکوین دارد، زیرا اخیراً سطح حمایت کلیدی خود در نزدیکی 1,700 دلار را از دست داده است. این شکست موجب افزایش فشار فروش و کاهش قیمت به سطوح پایینتر شده است. در صورت ادامهٔ فشار فروش، سطح حمایت بعدی در نزدیکی 1,500 دلار قرار دارد. بازگشت قیمت به بالای 1,700 دلار میتواند سیگنال مثبتی برای بازار باشد. بهبود وضعیت اتریوم مستلزم افزایش حجم معاملات و بازگشت به سطح حمایتی از دست رفته است تا اعتماد سرمایهگذاران به این ارز بازیابی شود.
نتیجهگیری
هفتهٔ گذشته، بازار ارزهای دیجیتال شاهد نوسانات شدیدی بود، اما نهادهای بزرگ مالی همچنان به حمایت از این داراییها ادامه میدهند. بیتکوین همچنان در محدودهٔ قیمتی خود باقی مانده و نهنگها به خرید ادامه میدهند، در حالی که اتریوم پس از شکست سطح حمایت خود با چالشهای بیشتری روبرو است. با توجه به وضعیت کنونی، سرمایهگذاران باید به دقت روندهای بازار را دنبال کنند و به سیگنالهای تکنیکال توجه ویژهای داشته باشند. علاوه بر این، تحلیلهای مرتبط با دادههای اقتصاد کلان و رفتار نهادهای بزرگ میتواند در اتخاذ تصمیمات هوشمندانهتر در سرمایهگذاری به آنها کمک کند.
پرسشهای متداول (FAQs)
1. چرا بیتکوین در محدودهٔ قیمتی خود باقی مانده است؟
بیتکوین همچنان در محدودهٔ قیمتی خود باقی مانده زیرا نهنگها به خرید ادامه میدهند و این موضوع باعث حفظ تعادل در بازار شده است. همچنین بازار در انتظار رویدادهای کلان اقتصادی و تغییرات نرخ بهره است که میتواند جهت حرکت بعدی را مشخص کند.
2. چرا نگرش فنی نسبت به اتریوم منفی شده است؟
نگرش فنی نسبت به اتریوم منفی شده زیرا سطح حمایت کلیدی در نزدیکی 1,700 دلار را از دست داده است. این شکست باعث افزایش فشار فروش و کاهش قیمت اتریوم به سطوح پایینتر شده است.
3. چه عواملی میتوانند باعث افزایش قیمت بیتکوین شوند؟
عواملی مانند افزایش تقاضای نهادی، کاهش عرضه در بازار، و بهبود شرایط اقتصادی کلان میتوانند باعث افزایش قیمت بیتکوین شوند. همچنین شکست سطح مقاومت 30,000 دلار میتواند نشانهای برای حرکت صعودی بعدی باشد.
4. شاخص ترس و طمع کریپتو چیست و چرا مهم است؟
شاخص ترس و طمع کریپتو یک شاخص احساسات است که نشان میدهد سرمایهگذاران در حال حاضر بیشتر ترس یا طمع دارند. این شاخص میتواند به سرمایهگذاران کمک کند تا زمان مناسب برای خرید یا فروش را تشخیص دهند. سطح پایین شاخص میتواند نشاندهندهٔ فرصت خرید باشد، در حالی که سطح بالا میتواند نشاندهندهٔ اشباع خرید باشد.
5. چرا جریان ورودی به صندوقهای ETF بیتکوین کاهش یافته است؟
جریان ورودی به صندوقهای ETF بیتکوین به دلیل کاهش قیمت این ارز و نوسانات اخیر بازار کاهش یافته است. با این حال، کم بودن میزان خروجیها نشاندهندهٔ ثبات نسبی علاقه به این دارایی است. این موضوع نشان میدهد که سرمایهگذاران همچنان به بیتکوین به عنوان یک ذخیرهٔ ارزش بلندمدت اعتقاد دارند.
پ.ن : تمام نظرات و اعداد مندرج با ذکر منبع و امانت داری منتقل شده و نویسنده هیچگونه تاییدی در قبال این مقاله ارائه نمیکند.
