مایکرواستراتژی با اضافه شدن به نزدک نشان داد موفق عمل کرده است

شرکت مایکرواستراتژی سازنده نرم‌افزار از دوران دات‌کام که دگرگونی خود به یک شرط‌گذاری اهرمی بر بیت‌کوین توجه وال‌استریت را به خود جلب کرده است،به گفته ناظر شاخص،  روز جمعه  به شاخص نزدک ۱۰۰ می‌پیوندد. همچنین شرکت نرم‌افزاری Palantir Technologies Inc. و Axon Enterprise Inc.، تولیدکننده تسر و دوربین‌های بدن پلیس، نیز به این شاخص افزوده خواهند شد.

شرکت‌های Illumina Inc.، Super Micro Computer Inc. و Moderna Inc. از شاخص نزدک ۱۰۰ حذف خواهند شد. این تغییرات قبل از افتتاح بازار در دوشنبه، ۲۳ دسامبر، اجرایی خواهد شد.

تصمیم به افزودن MicroStrategy که اواخر روز جمعه توسط Nasdaq Global Indexes اعلام شد، نشان‌دهنده پذیرش گسترده‌ای از سوی مؤسسات برای بنیان‌گذار جنجالی آن، مایکل سیلور است. بی‌احترامی او به عرف وال‌استریت کمک کرده تا سهام شرکت امسال ۵۰۰ درصد افزایش یابد و او را به قهرمانی برای طرفداران بیت‌کوین تبدیل کند. این شرکت بیش از سه دهه پیش به عنوان تولیدکننده نرم‌افزارهای تحلیلی سازمانی آغاز به کار کرد، اما از زمانی که در سال ۲۰۲۰ شروع به انباشت بیت‌کوین به طور گسترده کرد، شهرت یافت و ارزش آن به طور قابل توجهی افزایش یافت.

رشد قیمتی که به طور متوسط بیش از ۴۰٪ در سه ماه گذشته بوده است، ارزش بازار شرکت را به نزدیک ۱۰۰ میلیارد دلار رسانده‌ است؛ این مقدار بیش از حدود نیمی از اعضای نزدک ۱۰۰ است و پیش‌نیاز کلیدی برای عضویت را برآورده می‌کند. همراه با این افزایش، نوسان شدیدی نیز به وجود آمده است — سهام این شرکت حدود پنج برابر شاخص نزدک نوسان داشته‌اند — که این ویژگی می‌تواند به دلیل وزن احتمالی آن در شاخص، تلاطم بیشتری به خود شاخص اضافه کند.

استیو سوزنیک، استراتژیست ارشد در Interactive Brokers گفت:

«افزودن MicroStrategy امکان افزایش واقعی نوسان را فراهم می‌کند. نه تنها این شرکت پرنوسان‌ترین شرکت جدید است بلکه اساساً این اقدام یک شرط‌گذاری اهرمی بر بیت‌کوین است»، «سپس در نظر بگیرید که بیت‌کوین به شدت با NDX همبسته باشد، اما با نوسان بیشتر».

سهام این شرکت مستقر در تایسونز کورنر، ویرجینیا، امسال به دلیل افزایش بیش از ۵۰۰٪ و تسریع در برنامه غیرمتعارف جذب سرمایه صرفاً برای خرید و نگهداری رمز ارز، به یک داستان سرمایه‌گذاری مهم تبدیل شده است. این شرکت در پنج هفته گذشته هر دوشنبه اکتساب‌های چند میلیارد دلاری اعلام کرده و همراه با افزایش قیمت توکن رونق گرفته است و در برخی محافل سوالاتی درباره پایداری این استراتژی مطرح شده است.

ورود MicroStrategy به شاخص نزدک ممکن است پیامدهای صعودی برای خود بیت‌کوین داشته باشد، که پس از اعلام خبر به سرعت بیش از ۱٪ افزایش یافت. علاوه بر فروش اوراق قرضه قابل تبدیل، سیلور میلیاردها دلار برای تأمین خرید رمز ارز خود از طریق انتشار سهام جدید در بازار جمع‌آوری کرده است. این فروش‌ها می‌توانند آسان‌تر شوند اگر سرمایه‌گذاران شاخص‌گذاری شده به منبع تقاضای کوتاه‌مدت تبدیل شوند.

MicroStrategy برای سومین بار متوالی در سه‌ماهه سه‌گانه پس از اینکه هزینه کاهش ارزش را علیه حدود ۱۸ میلیارد دلار موجودی رمز ارز خود دریافت کرد، خسارت ثبت کرد . درآمد سه‌ماهه سوم از کسب‌وکار نرم‌افزاری آن ۱۰٪ کمتر از پیش‌بینی‌ها بود.

شامل شدن Palantir نشان‌دهنده حمایت‌های جریان‌دار از هوش مصنوعی است که سهام این شرکت را در امسال به رشد ۳۴۳٪ پرتاب کرده است. این همچنین گامی دیگر برای شرکتی است که ابزارهای تحلیل داده برای شرکت‌ها و دولت‌ها تولید می‌کند و پس از افزوده شدن به شاخص S&P 500 در سپتامبر، به یک نقطه عطف دیگر دست یافته است.

این شرکت که با “هم بنیانگذار” میلیاردری به نام پیتر تیل تأسیس شده است، درآمد سه‌ماهه سوم خود را که بهتر از انتظارات بود گزارش کرده و پیش‌بینی درآمد عملیاتی خود را در دوره فعلی افزایش داده است، با اشاره به تقاضای بالای نرم‌افزارهای هوش مصنوعی آن در ایالات متحده.

شاخص نزدک ۱۰۰ شامل بزرگترین شرکت‌های غیرمالی موجود در بورس نزدک است. هیچ حداقل سرمایه بازاری برای صلاحیت عضویت در آن  وجود ندارد، اما سهام باید حداقل حجم معاملات روزانه ۲۰۰,۰۰۰ سهم را داشته باشند و یکسری معیارهای دیگری که مهم اند.

عضویت در این شاخص می‌تواند برای یک شرکت با فراهم کردن افزایش نقدینگی معاملات سهام، کاهش هزینه سرمایه و افزایش دیده‌شدن از سوی سرمایه‌گذاران مفید باشد. علاوه بر این، جای گرفتن در شاخص معتبر نزدک ۱۰۰ پروفایل سرمایه‌گذاری شرکت را ارتقا می‌دهد و به نقدینگی معاملات اضافه می‌کند که این عوامل می‌توانند به طور بالقوه قیمت سهام شرکت را افزایش دهند.

Palantir شهرت خود را از طریق همکاری با جامعه اطلاعاتی ملی ایالات متحده ساخته است و اکنون در تمامی شاخه‌های نظامی ایالات متحده و توسط نیروهای متحد در اوکراین و اسرائیل استفاده می‌شود.

در همین حال، Axon نیز سال بسیار خوبی دارد و سهام آن تا کنون امسال ۱۵۰٪ افزایش یافته است. این شرکت مستقر در اسکاتسدیل، آریزونا، سود سه‌ماهه سوم خود را که بهتر از انتظارات بود گزارش کرده و پیش‌بینی درآمد سالانه خود را افزایش داده است. سرمایه‌گذاران و تحلیلگران نسبت به بسته نرم‌افزارهای جدید مجهز به هوش مصنوعی آن، از جمله Draft One که می‌تواند گزارش‌های کتبی از ترانویسی صوتی گرفته شده از دوربین‌های بدن پلیس تولید کند، خوش‌بین بوده‌اند.

بسیاری از صندوق‌های شاخص بزرگ، مانند صندوق قابل معامله در بورس Invesco QQQ Trust Series 1 با ارزش ۳۲۰ میلیارد دلاری، شاخص نزدک ۱۰۰ را دنبال می‌کنند و باید تمامی سهام اعضای آن را در اختیار داشته باشند. و صندوق‌های مدیریت فعال که نسبت به آن شاخص سنجیده می‌شوند نیز باید این سهام را خریداری کنند.

برخی حدود ۴۵۱ میلیارد دلار در صندوق‌های ETF در سراسر جهان به طور مستقیم شاخص نزدک ۱۰۰ را دنبال می‌کنند و حداقل ۲۲ میلیارد دلار خرید در ۱۹ سهم مختلف توسط صندوق‌های ETF در سراسر جهان هنگام بازتعادل شاخص انجام خواهد شد. افزودن Palantir، MicroStrategy و Axon به ترتیب می‌تواند حداقل ۳.۸ میلیارد دلار، ۲.۱ میلیارد دلار و ۱.۳ میلیارد دلار خرید را تحریک کند.

شاخص نزدک ۱۰۰ امسال ۳۰٪ افزایش یافته است، زیرا سهام فناوری‌های بزرگ شاخص را بالا برده‌اند. در مقایسه، شاخص S&P 500 ۲۷٪ افزایش یافته و شاخص صنعتی داو جونز ۱۷٪ رشد کرده است.