بیتکوین، ارز دیجیتال پیشرو جهان، ممکن است در طول رکود بازار جهانی در ۵ اوت ۲۰۲۴ به یک کف محلی رسیده باشد، زمانی که قیمت آن به پایینترین حد شش ماهه حدود ۴۹,۵۰۰ دلار رسید. این کف احتمالی با الگوهای تاریخی مشاهده شده در سالهای انتخابات ایالات متحده قبلی همخوانی دارد، جایی که بیتکوین به طور مداوم کف محلی خود را در سه ماهه سوم، معمولاً حوالی ژوئیه یا اوت، پیدا کرده است.
الگوهای تاریخی و عملکرد سال انتخابات بیتکوین
تحلیلگر فنی SuperBro بیان کرده است که کفهای سه ماهه سوم بیتکوین در سالهای ۲۰۱۲، ۲۰۱۶ و ۲۰۲۰ با مومنتوم صعودی قوی دنبال شدهاند که اغلب منجر به رالیهای قیمت و رکوردهای جدید پس از انتخابات ریاست جمهوری آمریکا شده است. این سابقه تاریخی، انتظارات را برای از سرگیری روند صعودی بیتکوین با نزدیک شدن به انتخابات نوامبر ۲۰۲۴، که شامل رقابت پرمخاطره بین دونالد ترامپ و کامالا هریس است، افزایش داده است.
نظریه چرخه چپگرا
SuperBro دیدگاه صعودی خود برای بیتکوین را با اشاره به نظریه “چرخه چپگرا” تقویت کرد. این نظریه پیشنهاد میکند که چرخههای صعودی بیتکوین زودتر شروع میشوند و احتمالاً به اوج خود سریعتر از چرخههای قبلی میرسند. شواهد کلیدی حمایتکننده از این نظریه این است که آخرین اوج بیتکوین یک ماه قبل از چهارمین هالوینگ آن در آوریل ۲۰۲۴ رخ داد، که در مقایسه با چرخههای گذشته که اوج معمولاً پس از رویداد هالوینگ اتفاق میافتاد، غیرعادی است.
تأثیر احتمالی بر سرمایهگذاران
اگر چرخه چپگرا صحت داشته باشد، بیتکوین میتواند صعود خود را زودتر از انتظار شرکتکنندگان سنتی بازار آغاز کند و احتمالاً قبل از انتخابات به رکورد جدیدی برسد. این میتواند “میانمنحنیها” – یا کسانی که در سازگاری با پویاییهای متغیر بازار کندتر هستند – را غافلگیر کند. در نتیجه، این سرمایهگذاران ممکن است اگر خیلی دیر منتظر بمانند، از مراحل اولیه رالی جا بمانند.
عوامل بنیادی
از نظر بنیادی، موضع مثبت ترامپ نسبت به بیتکوین و تغییرات احتمالی قانونی تحت دولتهای مختلف میتواند خرید سوداگرانه را تحریک کند و منجر به افزایش سریع قیمتها شود. طبق گزارش سرویس شرطبندی کریپتو Polymarket، شانس پیروزی ترامپ بهبود یافته است که میتواند بیشتر بر احساسات بازار تأثیر بگذارد.
سیگنالهای دادههای درون زنجیرهای
طبق آخرین گزارش هفتگی Glassnode، دارندگان بلندمدت (LTHs) بیتکوین به طور مداوم حدود ۱۳۸ میلیون دلار سود در روز را در طول روند تخت اخیر ثبت کردهاند. این سودگیری پایدار نشان میدهد که مقدار قابل توجهی سرمایه روزانه وارد بازار میشود تا این فشار فروش را جذب کند و قیمت بیتکوین را علیرغم محیط پرنوسان نسبتاً پایدار نگه دارد.
نسبت سود/زیان محقق شده
نسبت سود/زیان محقق شده همچنان بالا باقی مانده است اما نشانههایی از کاهش قابل توجه از اوج خود را نشان میدهد که نشان میدهد LTHs شروع به کاهش فعالیتهای سودگیری خود کردهاند. از نظر تاریخی، این معیار در طول اوجهای بازار به سطوح بالایی میرسد و قبل از اینکه بازار روند صعودی را از سر بگیرد کاهش مییابد، همانطور که در چرخههای ۲۰۱۳ و ۲۰۲۱ مشاهده شده است.
تحلیل فنی: الگوی پرچم صعودی
از دیدگاه فنی، بیتکوین ممکن است در مسیر انتخابات ریاست جمهوری آمریکا یک شکست پرچم صعودی را تجربه کند. قیمت BTC از مارس در داخل یک الگوی پرچم صعودی در حال روند بوده است که با اصلاح آن در داخل یک کانال موازی نزولی تأیید شده است که به نوبه خود پس از یک روند صعودی قوی دنبال شده است. طبق قاعده، این تشکیل احتمال ادامه مومنتوم صعودی بیتکوین را افزایش میدهد، به شرطی که قیمت آن به طور قاطع بالای خط روند بالایی پرچم بشکند.
اهداف قیمتی احتمالی بیتکوین
در صورت وقوع شکست پرچم صعودی، هدف بیتکوین میتواند با افزودن ارتفاع روند صعودی قبلی به نقطه شکست اندازهگیری شود. این تحلیل فنی احتمال رسیدن بیتکوین به ۸۰,۰۰۰ دلار یا بالاتر را قبل از انتخابات پیشنهاد میکند.
احساسات بازار و رفتار سرمایهگذار
ترکیب کاهش نسبت سود/زیان محقق شده و الگوهای تاریخی رفتار LTH نشان میدهد که بیتکوین ممکن است بتواند در ماههای منتهی به انتخابات رالی کند. این رالی احتمالی میتواند توسط ترکیبی از عوامل فنی، الگوهای تاریخی و پویاییهای متغیر بازار تغذیه شود.
نتیجهگیری
با نزدیک شدن به انتخابات ریاست جمهوری ۲۰۲۴ آمریکا، حرکت قیمت بیتکوین همچنان سرمایهگذاران و تحلیلگران را مجذوب خود کرده است. همگرایی الگوهای تاریخی، شاخصهای فنی و عوامل بنیادی تصویری احتمالاً صعودی برای این ارز دیجیتال ترسیم میکند. با این حال، مانند تمام بازارهای مالی، رویدادهای پیشبینی نشده و عوامل خارجی همچنان میتوانند بر مسیر بیتکوین تأثیر بگذارند. سرمایهگذاران باید هوشیار باقی بمانند و قبل از هرگونه تصمیمگیری سرمایهگذاری، تحقیقات دقیقی انجام دهند.
