به گزارش نبض ارز، بیتکوین پس از یک بازگشت ناموفق به خط روند شکستهشده، روند نزولی خود را تا محدوده ماکرو ۹۴ تا ۹۶ هزار دلار ادامه داده است. اکنون بازار در یک نقطه تصمیم مهم قرار دارد و واکنش قیمت به این سطح تعیین میکند که آیا شاهد آغاز یک فاز تجمیع جدید خواهیم بود یا روند اصلاحی عمیقتری ادامه پیدا میکند.
تحلیل تکنیکال
نمای روزانه
در تایمفریم روزانه، بیتکوین همچنان زیر میانگینهای متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد؛ سطوحی که اکنون بهعنوان مقاومتهای پلهای عمل میکنند. رد شدن قیمت از محدوده میانگین ۱۰۰ روزه در سطح ۱۱۰ هزار دلار، روند نزولی را تقویت کرد و باعث شد ناحیه نقدینگی ۹۹ تا ۱۰۰ هزار دلار بهطور کامل پاکسازی شود.
این رفتار کاملاً همزمان با کندل قوی و سنگین نزولی ابتدای هفته است؛ کندلی که نشاندهنده تسلط فروشندگان و ورود قیمت به نیمه پایینی محدوده توزیع چندماهه است.
محدوده ۹۴ تا ۹۶ هزار دلار یک بلاک تقاضای مهم محسوب میشود؛ جایی که در اوایل سال، حجم قابلتوجهی از خریدهای بلندمدتی انجام شده بود. اگر این ناحیه باعث تثبیت قیمت و ساخت کف بالاتر شود، احتمال دارد دوباره نقش حمایت ساختاری را ایفا کند. اما اگر بازار قادر به دفاع از این محدوده نباشد، حمایت ماکروی بعدی در ناحیه ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار قرار دارد که کف ساختار چرخهای بزرگتر محسوب میشود.
تحلیل ۴ ساعته
در تایم ۴ ساعته، بازار پس از شکست الگوی گُوِه صعودی، یک سیکل نزولی کامل را طی کرده است. پس از شکست، بیتکوین بهسمت خط روند شکستهشده و محدوده ۱۰۶ تا ۱۰۸ هزار دلار بازگشت؛ اما این بازگشت با یک رد قاطع همراه شد. این واکنش، تغییر نقش حمایت به مقاومت را تأیید کرد و ساختار کوتاهمدت را کاملاً نزولی کرد.
فشار فروش پس از این رد شدن، قیمت را مستقیماً به ناحیه ۹۴ تا ۹۶ هزار دلار رساند؛ منطقهای که سابقه واکنشهای قدرتمند در چرخههای قبلی دارد. هرچند یک واکنش اولیه در این سطح دیده میشود، اما ساختار هنوز سنگین است و بازار نشانههای قطعی برای شروع روند بازیابی ارائه نکرده است.
برای شکلگیری هرگونه قدرت کوتاهمدت، قیمت باید ابتدا ناحیه نقدینگی ۱۰۱ تا ۱۰۳ هزار دلار را پس بگیرد؛ محدودهای که فعلاً مهمترین مانع در مسیر صعود محسوب میشود.
تحلیل آنچین
بررسی توزیع قیمت محققشده در باندهای سنی UTXO تصویری واضح از جایگاه سرمایهگذاران ارائه میدهد. بیتکوین اکنون پایینتر از قیمت محققشده هولدرهای ۱ تا ۳ ماهه و ۳ تا ۶ ماهه قرار دارد. با زیاندیدگی این دو گروه، سطوح قیمتی آنان به یک ناحیه عرضه محققشده تبدیل شده و انتظار میرود در محدوده ۱۰۵ تا ۱۱۰ هزار دلار فشار فروش ایجاد کنند. این الگو معمولاً نخستین مقاومت پس از اصلاحهای شدید است.
در مقابل، هولدرهای ۶ تا ۱۲ ماهه همچنان در سود هستند و قیمت محققشده آنها دقیقاً با محدوده ۹۴ تا ۹۶ هزار دلار همراستاست؛ همان جایی که اکنون قیمت در آن معامله میشود. این گروه معمولاً مقاومت بیشتری در برابر فروش دارند و در چرخههای پیشین، این محدوده اغلب نقش تثبیتکننده قیمت در اصلاحهای عمیق را بازی کرده است.
با توجه به این دادهها، بازار اکنون میان عرضه محققشده هولدرهای کوتاهمدت در بالا و تقاضای محققشده هولدرهای میانمدت در پایین گیر افتاده است. شکستهشدن این حمایت کلیدی میتواند آغازگر یک فاز capitulation عمیقتر باشد که پیش از هر حرکت صعودی جدید، احساسات بازار را بازتنظیم میکند.
