پیشبینی قیمت انس طلا به گزارش ویژه نبض ارز از منابع و کارشناسان معتبر و مطرح جهانی
عملکرد گذشته و پیشبینیها لزوماً نشان‌دهنده نتایج آتی نیستند.
تصاویر ارائه شده صرفاً جنبه تزئینی دارند. داده‌های مورد استفاده از منابع ثالث تهیه شده‌اند.
این محتوا صرفاً برای اهداف آموزشی تهیه شده و نباید به عنوان مشاوره مالی یا توصیه سرمایه‌گذاری تلقی شود.
این اطلاعات به هیچ وجه پیشنهاد برای خرید یا فروش هرگونه اوراق بهادار، محصول مالی یا ابزار سرمایه‌گذاری نیست و نباید قرار گیرد.
این محتوا بدون در نظر گرفتن شرایط مالی، اهداف و نیازهای شخصی مخاطبان تهیه شده است و هیچگونه تضمینی در خصوص جامعیت این اطلاعات ارائه نمی‌دهد و مسئولیتی در قبال آن نمی‌پذیرد. توصیه می‌شود خوانندگان پیش از هرگونه تصمیم‌گیری مالی، با مشاوران مستقل و واجد شرایط مشورت نمایند و این مهم همان رکن اساسی اصول اولیه یک سرمایه گذاری بالغانه و عاقلانه؛ که منتج به نتایج مثبت شود، میباشد.
پیشبینی قیمت انس طلا: روندها و چشم‌اندازهای آینده
درباره پیشبینیها و پیش‌گویی‌های قیمت
پیشبینی یا «پیش‌گویی» قیمت میتواند ابزاری مفید برای کمک به شما در پیمایش دنیای پیچیده و اغلب متغیر تجارت و مصرف کالا باشد. اگرچه پیشبینیهای قیمت ماهیتاً حدسی هستند و نمی‌توانند دقت را تضمین کنند، اما می‌توانند به شرکت‌کنندگان بازار در مدیریت ریسک قیمت، ایجاد استراتژی‌های پوشش ریسک، و در نهایت تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر درباره خرید یا فروش دارایی‌ها در بازارهای مالی کمک کنند.
بانک‌های بزرگ و ارائه‌دهندگان داده‌های مالی از ترکیبی از تحلیل داده‌های تاریخی، تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال، و شاخص‌های اقتصادی برای ایجاد پیشبینی قیمت برای طبقات مختلف دارایی و کالاها استفاده می‌کنند.
طلا چیست و چه چیزی بر قیمت آن تأثیر می‌گذارد؟
طلا به عنوان یکی از با ارزش‌ترین و مورد تقاضاترین فلزات گرانبها در جهان شناخته می‌شود که کاربرد گسترده‌ای در جواهرات و الکترونیک دارد. نقش تاریخی آن به عنوان یک دارایی امن در دوران رکود اقتصادی، که ارزش خود را برای هزاران سال حفظ کرده است، آن را به یک سرمایه‌گذاری قابل اعتماد در زمان‌های نامطمئن تبدیل می‌کند.
با ارزش ذاتی بلندمدت خود، طلا به طور مؤثری سبد‌های سرمایه‌گذاری را متنوع می‌کند و ریسک کلی را کاهش می‌دهد. قیمت طلا همچنان تحت تأثیر طیف وسیعی از عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی، از جمله تورم، نرخ‌های بهره، و ارزش دلار آمریکا قرار دارد.
تغییرات در قدرت دلار آمریکا میتواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد، زیرا قیمت آن به دلار آمریکا تعیین می‌شود. دلار آمریکای ضعیف‌تر معمولاً برای قیمت طلا مناسب است، زیرا تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش می‌دهد. وقتی دلار تقویت می‌شود، طلا ممکن است برای سرمایه‌گذاران در سایر ارزها گران‌تر شود و احتمالاً تقاضا را کاهش دهد. هنگامی که انتظار می‌رود تورم افزایش یابد یا از نرخ‌های بهره اسمی فراتر رود، و انتظار می‌رود بازار سهام کاهش یابد، سرمایه‌گذاران ممکن است به طلا به عنوان ذخیره ارزش روی آورند و قیمت آن را افزایش دهند.
عوامل کلان تاثیر گذار
تصمیمات بانک مرکزی و تغییرات در سیاست پولی نرخ بهره نیز میتواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، کاهش نرخ‌های بهره میتواند قیمت آن را افزایش دهد.
دولت‌ها، سرمایه‌گذاران و کارشناسان صنعت به دلیل کمیابی طلا که قرن‌ها دلیلی برای ارزش آن بوده است، پویایی عرضه طلا را به دقت زیر نظر دارند. طلا معمولاً مستعد نوسانات قیمتی بزرگ یا نوسانات شدید نیست، اما معمولاً همراه با مفید بودن آن به رشد خود ادامه می‌دهد. این بدان معناست که پیشبینی قیمت‌های آینده طلا برای ده سال آینده انتظار می‌رود افزایش ارزش را نشان دهد که احتمالاً منجر به سود برای کسانی می‌شود که این پیشبینیها را انجام می‌دهند. اگرچه معمولاً به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن در نظر گرفته می‌شود، این بدان معنا نیست که هیچ ریسکی در تجارت و سرمایه‌گذاری طلا وجود ندارد. هنگامی که بازار سهام در حال افزایش است، قیمت طلا میتواند کاهش یابد.
عملکرد قیمت تاریخی
| سال | متوسط هر اونس |
|---|---|
| ۱۸۳۳-۴۹ | $۱۸.۹۳ |
| ۱۹۴۵ | $۳۴.۷۱ |
| ۱۹۷۲ | $۵۸.۴۲ |
| ۱۹۷۵ | $۱۶۰.۸۶ |
| ۱۹۷۹ | $۳۰۶ |
| ۱۹۸۰ | $۶۱۵ |
| ۲۰۱۰ | $۱,۲۲۴.۵۳ |
| ۲۰۲۰ | $۱,۷۷۳.۷۳ |
| ۲۰۲۲ | $۱,۸۰۱.۸۷ |
| ۲۰۲۳ | $۱,۹۳۴.۸۶ |
از زمان‌های باستان، طلا به دلیل زیبایی و کمیابی‌اش ارزشمند بوده است. در طول قرن نوزدهم، بسیاری از کشورها استاندارد طلا را پذیرفتند و ارزهای خود را مستقیماً به مقدار مشخصی طلا متصل کردند. این دوره با قیمت‌های نسبتاً ثابت طلا و نرخ‌های ثابت مبادله بین ارزها مشخص می‌شد. دوره بین ۱۸۸۰ و ۱۹۱۴ به عنوان استاندارد کلاسیک طلا شناخته می‌شود، زمانی که ایالات متحده دوره‌ای از رشد اقتصادی بی‌سابقه را با تجارت نسبتاً آزاد در کالاها، نیروی کار و سرمایه تجربه کرد.
ایجاد توافق برتون وودز در سال ۱۹۴۴ تأثیر قابل توجهی بر قیمت طلا گذاشت. تحت سیستم برتون وودز، کشورهای شرکت‌کننده موافقت کردند که ارزهای خود را به دلار آمریکا متصل کنند که به نوبه خود پشتوانه طلا با نرخ ثابت ۳۵ دلار برای هر اونس داشت. دلار آمریکا به ارز ذخیره اصلی جهان تبدیل شد و سایر ارزها با نرخ‌های ثابت مبادله به آن متصل شدند.
در سال ۱۹۷۱، رئیس جمهور ریچارد نیکسون تصمیم گرفت به سیستم برتون وودز پایان دهد که تأثیر عمیقی بر قیمت طلا و سیستم پولی جهانی گذاشت. این تصمیم به این معنی بود که دولت‌ها و بانک‌های مرکزی خارجی دیگر نمی‌توانستند دلارهای آمریکایی خود را با نرخ ثابت با طلا مبادله کنند و منجر به نوسانات قابل توجهی در نرخ‌های مبادله شد. در آن زمان، قیمت طلا ۴۳.۱۵ دلار بود.
رکورد ۱۹۸۰
در ژانویه ۱۹۸۰، قیمت طلا به رکورد ۸۵۰ دلار برای هر اونس رسید که نه تنها به تورم بالا واکنش نشان می‌داد، بلکه به تنش‌های ژئوپلیتیکی با انقلاب ایران و تهاجم شوروی به افغانستان نیز واکنش نشان می‌داد.
قیمت طلا در بحران مالی ۲۰۰۸ به بالاترین حد تاریخی خود یعنی ۱,۰۱۱ دلار برای هر اونس رسید که افزایشی بیش از ۵۰ درصد در تنها نه ماه بود. این نقطه عطفی برای قیمت‌های طلا بود.
در آگوست ۲۰۲۰، قیمت‌های طلا به بالاترین حد تاریخی جدیدی رسید و از ۲,۰۰۰ دلار برای هر اونس فراتر رفت. این امر ناشی از نگرانی‌ها درباره تأثیر اقتصادی همه‌گیری COVID-19، اقدامات محرک مالی و نرخ‌های بهره پایین بود.
در دسامبر ۲۰۲۳، طلا به رکورد جدیدی رسید و به بالای ۲,۰۰۰ دلار صعود کرد که واکنشی به سیاست پولی جدید بانک‌های مرکزی بود که چرخه کاهش نرخ‌های بهره را آغاز می‌کرد.
پیشبینی قیمت انس طلا ۲۰۲۴-۲۰۵۰
| منبع / سال | ۲۰۲۴ | ۲۰۲۵ | ۲۰۳۰ | ۲۰۴۰ | ۲۰۵۰ |
|---|---|---|---|---|---|
| Bloomberg | $1,913.63 – $2,224.22 | $1,709.47 – $2,727.94 | * | * | * |
| The World Bank | $1,950 | * | * | * | * |
| JP Morgan & Co | $2,175 | * | * | * | * |
| Goldman Sachs | $2,050 | $1,970 – $2,050 | * | * | * |
| I N G | $2,031 | * | * | * | * |
فورکست(پیشبینی) قیمت از این منبع برای این سال ارائه نشده است
پیشبینی قیمت انس طلا ۲۰۲۴
JPMorgan Chase & Co. فرصتی را در طلا پیش از رکود احتمالی ایالات متحده که میتواند ناشی از چرخه جدید کاهش نرخ توسط فدرال رزرو ایالات متحده باشد، پیشبینی می‌کند. این شرکت پیشبینی کرده بود که قیمت‌ها تا پایان سال ۲۰۲۳ از ۲,۰۰۰ دلار برای هر اونس فراتر خواهند رفت. در دسامبر ۲۰۲۳، قیمت‌های طلا به ۲,۰۷۱ دلار رسید که واکنشی به سیاست پولی جدید بانک مرکزی و افزایش تقاضای پناهگاه امن بود. با شروع کاهش نرخ‌های بهره، قیمت‌ها می‌توانند به رکوردهای جدیدی در سال ۲۰۲۴ برسند. JP Morgan هدف قیمت متوسط ۲,۱۷۵ دلار برای هر اونس شمش را برای سه ماهه آخر سال ۲۰۲۴ دارد.
فورکست(پیشبینی) قیمت طلا برای سه ماهه اول ۲۰۲۴ در ترمینال بلومبرگ بین ۱,۹۱۳.۶۳-۲,۲۲۴.۲۲ دلار است.
Goldman Sachs
تحلیلگران کالای Goldman Sachs انتظار دارند که پتانسیل افزایشی قیمت طلا به تغییرات نرخ‌های بهره ایالات متحده و حرکات دلار وابسته باشد، که باعث شده است آنها هدف قیمت طلا برای سال ۲۰۲۴ را به ۲,۰۵۰ دلار برای هر اونس افزایش دهند. افزایش تقاضای مصرف‌کننده از چین و هند نیز میتواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد.
ING
انتظار قدرت مداوم در قیمت‌های طلا را دارد و پیشبینی می‌کند که در سال ۲۰۲۴ به طور متوسط ۲,۰۳۱ دلار برای هر اونس باشد، با میانگین سه ماهه چهارم ۲,۱۰۰ دلار برای هر اونس.
بانک جهانی تخمین زده است که قیمت طلا در سال ۲۰۲۳ حدود ۱,۹۰۰ دلار خواهد بود و پیشبینی می‌کند که افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی میتواند دارایی‌های امن را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر کند. در سال ۲۰۲۴، پیشبینی می‌کند که قیمت به طور متوسط ۱,۹۵۰ دلار برای هر اونس باشد.
پیشبینی قیمت انس طلا ۲۰۲۵
بسیاری از بانک‌ها، از جمله Goldman Sachs، Citi، ANZ و Commerzbank، پیشبینیهای اولیه خود برای طلا را افزایش دادند، زیرا با احتمال بحران بانکی روبرو شدند. تحلیلگران Goldman Sachs در ابتدا انتظار داشتند که قیمت طلا در دوره بین ۲۰۲۳ و ۲۰۲۶، حدود ۱,۹۷۰ دلار برای هر اونس ثابت بماند. آنها پیشبینیهای ۱۲ ماهه طلای خود را به ۲,۰۵۰ دلار برای هر اونس افزایش دادند.
علی ای حالِ پیشبینی قیمت طلا برای سال ۲۰۲۵ در ترمینال بلومبرگ بین ۱,۷۰۹.۴۷ و ۲,۷۲۷.۹۴ دلار است.
استراتژیست Bloomberg Intelligence، مایک مک‌گلون، پیشبینی می‌کند که هم طلا و هم “نسخه دیجیتال” آن، بیت‌کوین، تا سال ۲۰۲۵ افزایش ارزش خواهند داشت. قیمت طلا قدرت واگرایی نشان داده است، از سال ۲۰۱۵، زمانی که فدرال رزرو تازه سخت‌گیری خود را آغاز کرده بود، ۸۴٪ افزایش یافته و میتواند تا سال ۲۰۲۵ به ۷,۰۰۰ دلار برسد.
پیشبینی قیمت انس طلا پس از ۲۰۲۵
به طور کلی توسط تحلیلگران کالا اعتقاد بر این است که قیمت طلا در بلندمدت به افزایش خود ادامه خواهد داد. با این حال، پیشبینی دقیق قیمت طلا یا قیمت هر کالایی برای دو دهه آینده دشوار است، زیرا قیمت به چندین عامل مختلف بستگی دارد. این عوامل شامل نرخ تورم، قدرت دلار آمریکا، نرخ‌های بهره بانک مرکزی و افزایش عرضه پول می‌شوند.
اکثر بانک‌های بزرگ و ارائه‌دهندگان داده‌های مالی، مانند بلومبرگ، تنها پیشبینیهای قیمت کوتاه‌مدت ارائه می‌دهند. دلیل اضافی این است که بازارهای کالا می‌توانند بسیار متغیر باشند و تغییرات کوچک در عوامل عرضه یا تقاضا، همراه با رویدادهای خارجی مانند تنش‌های ژئوپلیتیکی یا رویدادهای آب و هوایی شدید، می‌توانند منجر به نوسانات قیمتی غیرمنتظره شوند. این نوسانات میتواند دقت پیشبینیها را به چالش بکشد.
علی‌رغم پیچیدگی پیشبینیهای قیمت بلندمدت، سناریوهای مختلف و پیشبینیهای قیمت بلندمدت برای طلا از ۲۰۳۰ تا ۲۰۵۰ وجود دارد. این پیشبینیها از رسیدن طلا به ۱۰,۰۰۰ دلار برای هر اونس، جایگزینی دلار آمریکا در کنار بیت‌کوین، و حتی سناریوی تمام شدن طلا جهان تا سال ۲۰۵۰، با توجه به تقاضای رو به رشد، متغیر هستند.
پیشبینی قیمت انس طلا ۲۰۳۰
سناریوی ۷,۰۰۰ دلار برای هر اونس به نظر می‌رسد در پیشبینیهای طلا برای سال ۲۰۳۰ پایدار باشد. در “استدلال منطقی برای طلای ۷,۰۰۰ دلاری تا سال ۲۰۳۰” توسط اقتصاددان چارلی موریس، نقطه عطف قیمت ۷,۰۰۰ دلار پیشبینی می‌شود. موریس طلا را به عنوان طبقه دارایی اصلی پیشرو در قرن ۲۱ توصیف می‌کند، که با توجه به اینکه طلا بازدهی پرداخت نمی‌کند، دستاوردی فوق‌العاده است.
نظر جیم پوپلاوا
تحلیلگر سرمایه‌گذاری جیم پوپلاوا یک بازار صعودی قابل توجه را تا سال ۲۰۳۰ پیشبینی می‌کند و جمعیت‌شناسی و جهانی شدن را به عنوان دلایل اصلی افزایش قیمت ذکر می‌کند. در آغاز قرن، زمانی که طلا زیر ۳۰۰ دلار بود، پوپلاوا به درستی یک دوره صعودی ۱۰ ساله در فلزات گرانبها را پیشبینی کرد.
طبق گزارش “تغییرات اقلیمی پولی” “به طلا اعتماد داریم” برای سال ۲۰۲۳ توسط مدیران سرمایه‌گذاری رونالد-پیتر استوفرله و مارک والک، برخی تغییرات عمیق در سیاست مالی و پولی پیامدهای ملموسی برای سیستم پولی و در نهایت برای جمعیت خواهد داشت. تورم بالا پایدار خواهد ماند و نیاز به دارایی‌های امن مانند فلزات گرانبها و ارزهای رمزنگاری شده را افزایش می‌دهد. تقاضای بانک مرکزی به یک محرک کلیدی این بازار صعودی طلا تبدیل خواهد شد.
پیشبینی قیمت انس طلا برای ۲۰۴۰
دیوید هارپر پیشبینی کرد که قیمت طلا میتواند تا سال ۲۰۴۰ به ۶,۸۰۰ دلار برای هر اونس برسد و نرخ بازده ۷.۲٪ در سال را تخمین زد. این سناریو، طبق گفته هارپر، یک بازده منطقی را توصیف می‌کند.
روش‌شناسی هارپر بر اساس تحلیل داده‌های تاریخی است، با محاسبه اینکه اگر در سال ۱۹۷۶ در پایین‌ترین قیمت ۱۰۳ دلار برای هر اونس طلا خریداری می‌کردید و آن را بدون وقفه تا اوج تقریباً ۱,۹۰۰ دلار در سال ۲۰۱۱ (در آگوست و سپتامبر ۲۰۱۱) نگه می‌داشتید، نرخ بازده ۸.۵٪ به دست می‌آوردید.
پیشبینی قیمت انس طلا تا ۲۰۵۰
تحلیلگران کالا که پیشبینیهای بلندمدت انجام می‌دهند، معتقدند که قیمت طلا به طور کلی در چند دهه آینده با افزایش تقاضا برای فلز گرانبها به افزایش خود ادامه خواهد داد.
در یک مقاله تحقیقاتی که اخیراً در مجله Trends in Ecology and Evolution منتشر شده است، جوزپ پنوئلاس، استاد تحقیقاتی در مرکز تحقیقات اکولوژیکی و جنگلداری دانشگاه خودمختار بارسلونا و در شورای عالی تحقیقات علمی (CREAF-CSIC)، هشدار داد که تا سال ۲۰۵۰، جهان ممکن است از فلزات ضروری، از جمله طلا، خالی شود.
سایر نظریه‌ها درباره آینده فلزات گرانبها، با این حال، خوش‌بینانه‌تر هستند. طبق گفته رابرت کیوساکی، طلا از ابتدای خلقت وجود داشته است و به عنوان “پول خدا”، احتمالاً در آینده به شکل اصلی ارز تبدیل خواهد شد. کیوساکی در کتاب خود “جعلی” آینده پول را بررسی می‌کند و ادعا می‌کند که در نهایت طلا در کنار بیت‌کوین میتواند ارزهای فیات را از بین ببرد.
بیشتر بخوانید :
تأثیر جنگ منطقه‌ای اسرائیل و جبهه مقاومت بر قیمت طلا
نتیجه‌گیری
در هر صورت پیشبینیهای قیمت کوتاه‌مدت برای طلا افزایش ارزش و تقاضای آن را در سال‌های آینده، حداقل تا سال ۲۰۳۰، نشان می‌دهد که قیمت میتواند به تدریج به حدود ۷,۰۰۰ دلار برای هر اونس افزایش یابد.
اما پیشبینیهای قیمت فراتر از این تاریخ میتواند به سناریوهای مختلفی بستگی داشته باشد. در نهایت، هنگامی که صحبت از پیشبینیهای بلندمدت می‌شود، سؤالات اساسی در مورد اهمیت دارایی‌های امن مانند طلا در چشم‌انداز مالی همیشه در حال تغییر وجود دارد.
