لری فینک؛ مرد ۹ تریلیون دلاری که دنیای مالی را متحول کرد

شخصیت‌ برجسته دنیای ارزهای دیجیتال

لارنس داگلاس فینک، که به لری فینک مشهور است، بنیانگذار، رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل بلک‌راک است. او به همراه هفت شریک دیگر، بلک‌راک را در سال ۱۹۸۸ تأسیس کرد. بلک‌راک بزرگترین شرکت مدیریت دارایی سهامی عام جهان است که تا ۳۰ ژوئن ۲۰۲۳، ۹.۴۲ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت داشته است.

فینک به دلیل نقش تأثیرگذار و رهبری خود در مسیر رشد بلک‌راک به طور گسترده‌ای شناخته شده است. این شرکت هر از گاهی در شرکت‌های بلاکچین سرمایه‌گذاری کرده است، اما در سال ۲۰۲۳ زمانی که برای یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) نقدی بیت‌کوین درخواست داد، در سراسر جهان خبرساز شد.

این اقدام تحت رهبری فینک، در بازار ارزهای دیجیتال به عنوان گامی بزرگ برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال و افزایش پذیرش بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال دیده می‌شود. به دنبال این اقدام، در نوامبر ۲۰۲۳، بلک‌راک برای یک ETF نقدی اتریوم نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) درخواست داد.

فینک در مصاحبه‌ای با فاکس بیزنس درباره دیدگاهش نسبت به ETF بیت‌کوین گفت: “ما از مشتریان سراسر جهان درباره نیاز به ارزهای دیجیتال می‌شنویم.” او اشاره کرد که تقاضا برای ارزهای دیجیتال در میان مشتریان جهانی بلک‌راک افزایش یافته است.

فینک در طول دوران حرفه‌ای خود که تقریباً ۵۰ سال به طول انجامیده، جوایز و افتخارات بسیاری را دریافت کرده است. مجله فورچون قبلاً فینک را یکی از “بزرگترین رهبران جهان” نامیده بود و او به مدت ۱۲ سال متوالی در فهرست “بهترین مدیران عامل جهان” مجله بارون قرار گرفت.

فینک هر سال نامه‌ای سرگشاده در وب‌سایت بلک‌راک خطاب به مدیران عامل سراسر جهان می‌نویسد که لحن را برای سرمایه‌گذاران، شرکت‌ها و اخیراً محیط زیست‌گرایان تعیین می‌کند. نامه سرگشاده او در سال ۲۰۱۹ از مدیران عامل سراسر جهان خواست تا فراتر از سود خود فکر کنند و بر پایداری تمرکز کنند و بر اهداف زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) تأکید کرد.

این امر باعث شد تا مجله بارون او را به عنوان “وجدان جدید وال استریت” معرفی کند، اما او همچنین مورد انتقاد وارن بافت، سم زل و دیگران قرار گرفت که گفتند به فینک نیازی ندارند تا به آنها بگوید چگونه شرکت‌هایشان را اداره کنند.

روزهای اولیه و زندگی خانوادگی فینک

لری فینک در ۲ نوامبر ۱۹۵۲ در یک خانواده یهودی در ون نایز، کالیفرنیا به دنیا آمد، جایی که مادرش استاد زبان انگلیسی بود و پدرش یک مغازه کفش‌فروشی داشت. او مدرک کارشناسی علوم سیاسی را در سال ۱۹۷۴ از دانشگاه کالیفرنیا، لس آنجلس (UCLA) و مدرک کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی (MBA) را در سال ۱۹۷۶ از دانشگاه کالیفرنیا، برکلی دریافت کرد.

فینک در سال ۱۹۷۴ با عشق دوران دبیرستانش، لوری، ازدواج کرد و این زوج صاحب سه فرزند هستند. پس از اتمام MBA، او در سال ۱۹۷۶ کار خود را در یک بانک سرمایه‌گذاری مستقر در نیویورک به نام فرست بوستون آغاز کرد. او به عنوان یکی از اولین معامله‌گران اوراق بهادار با پشتوانه رهن به کار خود در این بانک آغاز کرد و بخش اوراق قرضه آن را مدیریت می‌کرد. او نقش مهمی در ایجاد و توسعه بازار اوراق بهادار با پشتوانه رهن در ایالات متحده داشت.

فینک یک دهه موفق را در فرست بوستون به عنوان عضو کمیته مدیریت، مدیر ارشد و مدیر مشترک بخش درآمد ثابت مشمول مالیات سپری کرد. او همچنین بخش آتی‌ها و اختیارات مالی را راه‌اندازی کرد و ریاست گروه محصولات رهنی و املاک را بر عهده داشت.

با این حال، در سال ۱۹۸۶، بخش او به دلیل پیش‌بینی نادرست او درباره نرخ‌های بهره، ۱۰۰ میلیون دلار ضرر کرد. این امر منجر به زیان‌های عمده، تحقیر در بازار و خروج او از فرست بوستون شد. سال‌ها بعد، در سال ۲۰۱۶، طی سخنرانی در UCLA، فینک فاش کرد که چگونه شکست فرست بوستون بر او تأثیر گذاشت و بر اهمیت تکامل بازار تأکید کرد. او گفت: “من فکر می‌کردم بازار را فهمیده‌ام، اما اشتباه می‌کردم – چون وقتی من مراقب نبودم، جهان تغییر کرده بود.”

در سال ۱۹۸۸، تحت چتر شرکتی گروه بلک‌استون، فینک به همراه هفت شریک دیگر بلک‌راک را تأسیس کرد: رابرت کاپیتو، سوزان واگنر، باربارا نوویک، بن گولوب، هیو فراتر، رالف شلوستین و کیث اندرسون. هدف بلک‌راک ارائه خدمات مدیریت دارایی به مشتریان نهادی بر اساس دیدگاه مدیریت ریسک بود.

با این حال، به دلیل اختلافات بین فینک و بلک‌استون، بلک‌راک در سال ۱۹۹۴ از بلک‌استون جدا شد و در سال ۱۹۹۹ سهامی عام شد. فینک همچنان به عنوان مدیرعامل بلک‌راک به فعالیت خود ادامه می‌دهد. او همچنین به عنوان عضو هیئت امنای دانشگاه نیویورک (NYU) و مجمع جهانی اقتصاد خدمت می‌کند و رئیس مشترک هیئت امنای مرکز پزشکی NYU لانگون است.

علاوه بر این، او در هیئت مدیره موزه هنر مدرن، شورای روابط خارجی و کمیته نجات بین‌المللی خدمت می‌کند. فینک همچنین عضو هیئت مشاوره دانشکده اقتصاد و مدیریت دانشگاه تسینگهوا در پکن و کمیته اجرایی مشارکت برای شهر نیویورک است.

رهبری بلک‌راک

در نقش خود به عنوان رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل بلک‌راک، فینک با رهبری آینده‌نگرانه و رشد بی‌سابقه مشخص شده است که جایگاه بلک‌راک را به عنوان بزرگترین و تأثیرگذارترین شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری جهان تثبیت کرده است.

تحت رهبری او، بلک‌راک با موفقیت خدمات و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را متنوع کرده است. این شرکت از تمرکز اولیه خود بر درآمد ثابت تکامل یافت تا به یک ارائه‌دهنده جامع طیف وسیعی از محصولات سرمایه‌گذاری، از جمله سهام، جایگزین‌ها، ETFها و ETFهای مبتنی بر ارزهای دیجیتال در انتظار تأیید تبدیل شود.

فینک طرفدار استفاده از فناوری در امور مالی بوده است. بلک‌راک در استفاده از تحلیل داده‌ها و فناوری برای اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه پیشگام بوده است. به عنوان مثال، آلادین (شبکه سرمایه‌گذاری دارایی، بدهی، بدهی و مشتقات) یک نرم‌افزار اختصاصی است که توسط بلک‌راک برای مدیریت پورتفولیو توسعه یافته است.

آلادین در ابتدا در بلک‌راک به عنوان یک فناوری برای تحلیل ریسک طراحی شده بود. با گذشت زمان، به یک سیستم یکپارچه تبدیل شده است که از طیف گسترده‌ای از سیستم‌های مدیریت ریسک یکپارچه با فرآیند سرمایه‌گذاری پشتیبانی می‌کند.

تحت هدایت فینک، با پشتیبانی یک هسته فناوری قوی، بلک‌راک چند دست آورد مهم انجام داد:

 دست آورد ها‌ی عمده انجام شده توسط بلک‌راک تحت رهبری لری فینک

1. مرل لینچ اینوستمنت منیجمنت (۲۰۰۶): این دست آورد بلک‌راک را به بزرگترین مدیر دارایی جهان تبدیل کرد.
2. بارکلیز گلوبال اینوسترز (۲۰۰۹): این دست آورد موقعیت بلک‌راک را در بازار ETF تقویت کرد.
3. کردیت سوئیس اَسِت منیجمنت (۲۰۰۹): این دست آورد حضور بلک‌راک را در اروپا و آسیا گسترش داد.
4. تناکیتی کپیتال (۲۰۱۴): این دست آورد قابلیت‌های مدیریت زیرساخت بلک‌راک را تقویت کرد.
5. فیوچرادوایزر (۲۰۱۵): این دست آورد به بلک‌راک اجازه داد تا به بازار مشاوره رباتیک وارد شود.
6. iBonds (۲۰۱۸): این دست آورد پیشنهادات ETF بلک‌راک را گسترش داد.

تلاش‌های فینک برای سرمایه‌گذاری پایدار

لری فینک به دلیل تعهدش به سرمایه‌گذاری پایدار و مسئولیت شرکتی شناخته شده است. او در نامه‌های سالانه خود به مدیران عامل، بر اهمیت گنجاندن اهداف زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) در استراتژی‌های کسب و کار شرکت‌ها تأکید کرده است. او معتقد است که ادغام پایداری در تصمیمات سرمایه‌گذاری نه تنها یک الزام اخلاقی، بلکه برای موفقیت مالی بلندمدت ضروری است.

حمایت او از پایداری فراتر از بخش مالی است. او صدایی تأثیرگذار در گفتگوهای جهانی درباره تغییرات اقلیمی و نقش شرکت‌ها در مقابله با چالش‌های زیست‌محیطی بوده است. تلاش‌های فینک برای ترویج شیوه‌های پایدار، بلک‌راک را به عنوان پیشرو در سرمایه‌گذاری مسئولانه معرفی کرده است.

موضع فینک درباره ارزهای دیجیتال

فینک در گذشته بر نیاز به وضوح قانونی تأکید کرده و نگرانی‌هایی را درباره استفاده از ارزهای دیجیتال برای فعالیت‌های غیرقانونی ابراز کرده است. او همچنین بر پتانسیل دستکاری بازار در فضای ارزهای دیجیتال تأکید کرده است. در حالی که نوآوری و علاقه پیرامون ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین را به رسمیت می‌شناسد، او دیدگاهی متعادل نسبت به نقش آنها در چشم‌انداز مالی گسترده‌تر حفظ کرده است.

در سال ۲۰۱۷، او گفت: “بیت‌کوین فقط نشان می‌دهد که چقدر تقاضا برای پولشویی در جهان وجود دارد.” با این حال، به نظر می‌رسد که او در سال ۲۰۲۳ موضع خود را تغییر داده است، زمانی که بلک‌راک برای ETFهای نقدی بیت‌کوین و اتر درخواست داد.

در مصاحبه‌ای با CNBC در ژوئیه ۲۰۲۳، وقتی درباره ارزهای دیجیتال و ETFها از او سؤال شد، فینک گفت: “ما معتقدیم که مسئولیت داریم سرمایه‌گذاری را دموکراتیزه کنیم. در پنج سال گذشته، سرمایه‌گذاران جهانی بیشتر و بیشتری از ما درباره نقش ارزهای دیجیتال سؤال می‌کنند و من فکر می‌کنم بسیاری از ارزهای دیجیتال یک دارایی بین‌المللی هستند.” او ادامه داد و افزود که یک “محصول ارز دیجیتال بین‌المللی” می‌تواند از مشکل کاهش ارزش دلار فراتر رود.

محبوبیت فینک در محافل مالی و اخبار

فینک به عنوان رئیس بلک‌راک، بر پورتفوی عظیمی از دارایی‌ها نظارت دارد و تصمیماتی می‌گیرد که در بازارهای مالی جهان بازتاب می‌یابد. توانایی او در هدایت عدم قطعیت‌های اقتصادی و انطباق با شرایط متغیر بازار، موقعیت بلک‌راک را به عنوان یک غول صنعت تثبیت کرده است.

نفوذ فینک فراتر از اتاق هیئت مدیره است. او به عنوان یک رهبر فکری، برای بینش‌هایش در مورد مسائل اقتصادی و مالی مورد توجه قرار می‌گیرد و به بحث‌های مهم در صحنه جهانی کمک می‌کند. رسانه‌های خبری مالی بزرگ به طور منظم فعالیت‌ها و اظهارات او را پوشش می‌دهند.

چشم‌انداز او برای آینده امور مالی، شامل کلاس‌های دارایی جدید مانند ETFهای ارزهای دیجیتال، پایداری و شیوه‌های مسئولانه شرکتی است که الگویی برای صنعت مدیریت سرمایه‌گذاری تعیین می‌کند.