امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با سرعتی چشمگیر در حال تکامل است و چشم‌انداز ارزهای دیجیتال و امور مالی سنتی را دگرگون می‌کند. با ورود به سال ۲۰۲۴، چندین روند کلیدی در حال ظهور هستند که نوید بازسازی اکوسیستم DeFi و رشد آن به سطوح جدیدی را می‌دهند. در این مقاله، به بررسی پنج روند اصلی که آینده DeFi را در سال آینده تعریف خواهند کرد، می‌پردازیم
شکستن موانع بلاکچین
یکی از مهم‌ترین تحولات در فضای DeFi، حرکت به سمت یکپارچگی بین زنجیره‌ای است. با گسترش اکوسیستم در بلاک‌چین‌های متعدد، نیاز به قابلیت همکاری بی‌درنگ به طور فزاینده‌ای حیاتی می‌شود.یکپارچگی بین زنجیره‌ای به کاربران اجازه می‌دهد تا دارایی‌ها را منتقل کرده و با پروتکل‌های مختلف در شبکه‌های بلاکچین متفاوت به راحتی تعامل داشته باشند. این روند در حال شکستن سیلوهایی است که مدت‌ها بین اکوسیستم‌های مختلف بلاکچین وجود داشته و منجر به ایجاد یک چشم‌انداز DeFi یکپارچه‌تر و در دسترس‌تر می‌شود.مزایای کلیدی یکپارچگی بین زنجیره‌ای عبارتند از:
- افزایش نقدینگی: دارایی‌ها می‌توانند آزادانه‌تر بین شبکه‌های مختلف بلاکچین جریان یابند و نقدینگی کلی بازار را افزایش دهند.
- گسترش فرصت‌ها: کاربران به طیف گسترده‌تری از محصولات و خدمات DeFi در زنجیره‌های مختلف دسترسی پیدا می‌کنند.
- بهبود کارایی: پل‌ها و پروتکل‌های بین زنجیره‌ای، هزینه‌ها و زمان‌های مرتبط با انتقال دارایی‌ها بین شبکه‌ها را کاهش می‌دهند.
پروژه‌هایی مانند Polkadot، Cosmos و Avalanche در صدر این روند قرار دارند و زیرساخت‌های قوی بین زنجیره‌ای را توسعه می‌دهند که امکان همکاری بی‌درنگ بین شبکه‌های مختلف بلاکچین را فراهم می‌کند.
استراتژی‌های ریسک‌گریز: حرکت به سمت ثبات
بازار DeFi به طور قابل توجهی بالغ شده است و با این بلوغ، تغییر قابل توجهی به سمت استراتژی‌های محافظه‌کارانه‌تر و ریسک‌گریز مشاهده می‌شود. سرمایه‌گذاران و کاربران به طور فزاینده‌ای اولویت را به ایمنی و ثبات نسبت به فرصت‌های سودآوری بالای سوداگرانه می‌دهند.طبق گزارش وضعیت DeFi 2024 توسط Exponential، ۹۴٪ از کل ارزش قفل شده (TVL) DeFi اکنون به فرصت‌هایی اختصاص داده شده که به عنوان کم‌ریسک‌ترین یا کم‌ریسک طبقه‌بندی می‌شوند. این روند نشان‌دهنده ترجیح رو به رشد برای بازده‌های قابل پیش‌بینی و پروتکل‌های تثبیت شده نسبت به سرمایه‌گذاری‌های پرریسک و پرسود است.جنبه‌های کلیدی این تغییر ریسک‌گریز عبارتند از:
- تمرکز بر استیکینگ و وام‌دهی تضمین شده: این فعالیت‌های کم‌ریسک‌تر نسبت به بخش‌های پرنوسان‌تر مانند بیمه و مشتقات محبوبیت بیشتری پیدا می‌کنند.
- ترجیح پروتکل‌های تثبیت شده: سرمایه‌گذاران به سمت پلتفرم‌های تثبیت شده با سوابق اثبات شده گرایش پیدا می‌کنند.
- رشد در استخرهای با بازده محافظه‌کارانه: سه چهارم TVL DeFi اکنون در استخرهایی است که تا ۵٪ APY ارائه می‌دهند.
این روند به سمت استراتژی‌های ریسک‌گریز احتمالاً سرمایه‌گذاران نهادی و شرکت‌کنندگان مالی سنتی بیشتری را به فضای DeFi جذب خواهد کرد و پتانسیل رشد قابل توجهی را در این بخش ایجاد می‌کند.
ادغام NFT: گسترش افق‌های DeFi
توکن‌های غیرقابل تعویض (NFTها) دیگر فقط کلکسیون‌های دیجیتالی نیستند؛ آن‌ها در حال تبدیل شدن به بخش جدایی‌ناپذیری از اکوسیستم DeFi هستند. ادغام NFTها در پلتفرم‌های DeFi فرصت‌های جدیدی برای توکنیزه کردن دارایی‌ها و محصولات مالی نوآورانه ایجاد می‌کند. تحولات کلیدی در ادغام NFT عبارتند از:
- وام‌دهی با وثیقه NFT: کاربران اکنون می‌توانند از NFTهای خود به عنوان وثیقه برای وام استفاده کنند و نقدینگی را از دارایی‌های قبلاً غیرنقد آزاد کنند.
- مالکیت جزئی: NFTهایی که نماینده دارایی‌های با ارزش بالا هستند می‌توانند به اجزاء تقسیم شوند و امکان مشارکت گسترده‌تر و افزایش نقدینگی را فراهم کنند.
- کشاورزی بازده مبتنی بر NFT: برخی از پروتکل‌ها در حال آزمایش استیکینگ NFT و کشاورزی بازده هستند و راه‌های جدیدی برای کسب بازده از دارایی‌های NFT ارائه می‌دهند.
این روند دامنه دارایی‌هایی را که می‌توانند در اکوسیستم DeFi مورد استفاده قرار گیرند گسترش می‌دهد و با افزایش نقدینگی و افزایش مشارکت بازار، رشد را تقویت می‌کند.
راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری در لایه ۲: ساخت DeFi سریع‌تر و کارآمدتر
با ادامه رشد DeFi ، مقیاس‌پذیری همچنان یک چالش بحرانی است، به ویژه برای پروتکل‌های مبتنی بر اتریوم. راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری لایه ۲ به عنوان یک روند کلیدی برای رفع این مشکلات در حال ظهور هستند و سرعت تراکنش سریع‌تر و هزینه‌های کمتری را ارائه می‌دهند.راه‌حل‌های لایه ۲ تراکنش‌ها را خارج از بلاکچین اصلی (لایه ۱) پردازش می‌کنند در حالی که همچنان از امنیت آن بهره می‌برند. این رویکرد به طور قابل توجهی تعداد تراکنش‌هایی را که می‌توانند در هر ثانیه پردازش شوند افزایش می‌دهد و DeFi را در دسترس‌تر و کاربرپسندتر می‌کند.
مزایای کلیدی راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری لایه ۲:
- کاهش هزینه‌های گاز: با پردازش تراکنش‌ها خارج از زنجیره، راه‌حل‌های لایه ۲ می‌توانند هزینه‌های تراکنش را به طور چشمگیری کاهش دهند.
- بهبود سرعت تراکنش: کاربران می‌توانند از تراکنش‌های تقریباً آنی لذت ببرند و تجربه کلی DeFi را بهبود بخشند.
- افزایش دسترسی‌پذیری: هزینه‌های کمتر و سرعت‌های بالاتر، DeFi را برای طیف گسترده‌تری از کاربران در دسترس‌تر می‌کند.
پروژه‌هایی مانند Optimism، Arbitrum و zkSync در صدر مقیاس‌پذیری لایه ۲ قرار دارند و بسیاری از پروتکل‌های DeFi در حال حاضر در حال استقرار در این شبکه‌ها هستند تا از مزایای آن‌ها بهره‌مند شوند.
توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWA): پل زدن بین DeFi و امور مالی سنتی
توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) قرار است یک روند عمده در سال ۲۰۲۴ باشد که شکاف بین DeFi و امور مالی سنتی را پر می‌کند. این روند شامل نمایش دارایی‌های ملموس مانند املاک و مستغلات، کالاها و ابزارهای مالی سنتی به عنوان توکن‌ها در بلاکچین است.توکنیزه کردن RWA چندین مزیت ارائه می‌دهد:
- افزایش نقدینگی: دارایی‌های سنتی غیرنقد هنگامی که توکنیزه می‌شوند، راحت‌تر قابل معامله می‌شوند.
- مالکیت جزئی: سرمایه‌گذاران می‌توانند بخش‌هایی از دارایی‌های با ارزش بالا را مالک شوند و دسترسی به فرصت‌های سرمایه‌گذاری را دموکراتیزه می‌کنند.
- بهبود شفافیت: فناوری بلاکچین یک سابقه واضح و تغییرناپذیر از مالکیت و تراکنش‌ها ارائه می‌دهد.
MakerDAO، یکی از بزرگترین پروتکل‌های DeFi، در صدر این روند قرار داشته و RWAها را در اکوسیستم خود ادغام کرده است. سایر پروژه‌ها نیز به دنبال آن هستند و همه چیز از املاک و مستغلات گرفته تا اوراق قرضه دولتی را توکنیزه می‌کنند.
همانطور که به سال ۲۰۲۴ نگاه می‌کنیم، مشخص است که چشم‌انداز DeFi به سرعت در حال تکامل است. روندهایی که بررسی کردیم – یکپارچگی بین زنجیره‌ای، استراتژی‌های ریسک‌گریز، ادغام NFT، راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری لایه ۲ و توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی – همگی نشان‌دهنده یک اکوسیستم در حال بلوغ هستند که در حال دسترس‌پذیرتر، کارآمدتر و یکپارچه‌تر شدن با امور مالی سنتی است.این تحولات احتمالاً طیف گسترده‌تری از مشارکت‌کنندگان را، از سرمایه‌گذاران خرد گرفته تا نهادهای بزرگ، به فضای DeFi جذب خواهد کرد و پتانسیل رشد قابل توجهی را در این بخش ایجاد می‌کند. با این حال، مهم است توجه داشته باشیم که چالش‌هایی همچنان وجود دارند، به ویژه در زمینه‌های قانون‌گذاری و امنیت.همانطور که فضای DeFi به نوآوری و گسترش خود ادامه می‌دهد، همکاری کاربران، توسعه‌دهندگان و قانون‌گذاران برای ایجاد یک اکوسیستم مالی قوی، امن و فراگیر بسیار حیاتی خواهد بود. آینده DeFi روشن است و سال ۲۰۲۴ نوید یک سال تحول‌آفرین برای صنعت رمزارز به طور کلی را می‌دهد.در پایان، می‌توان گفت که DeFi در آستانه یک دوره هیجان‌انگیز از رشد و نوآوری قرار دارد. با ادغام فناوری‌های پیشرفته، بهبود کارایی و افزایش دسترسی‌پذیری، DeFi در حال تبدیل شدن به یک بخش جدایی‌ناپذیر از سیستم مالی جهانی است. برای کسانی که در این فضا فعالیت می‌کنند، درک این روندها و آماده شدن برای تغییرات پیش رو بسیار مهم خواهد بود. همانطور که به سمت آینده حرکت می‌کنیم، DeFi نه تنها صنعت رمزارز را متحول می‌کند، بلکه پتانسیل تغییر شکل کل چشم‌انداز مالی جهانی را دارد.
